Hva er en pantelån (MRB)
Obligasjonsinntektsobligasjoner (MRB) er obligasjoner utstedt av lokale eller statlige Housing Finance Agencies (HFAs). HFA vil utstede skattefrie obligasjoner til investorer. Finansiering fra salg av disse obligasjonene brukes deretter til å finansiere rimelige pantelån for lav- og mellominntektsfolk.
Hver stat i USA utsteder et annet beløp av MRB-er, med et minimum statlig utstedelse av obligasjoner til en verdi av totalt $ 310, 71 millioner. I 2018 tilsvarte den øvre grensen som en stat kunne utstede til $ 105 multiplisert med statens befolkning. Hvis Wyomings befolkning for eksempel var 579 000 i 2018, ville grensen for utstedelse av MRB være 60, 795 millioner dollar.
BREAKING NOWN Mortgage Revenue Bond (MRB)
Kredittobligasjonene (MRB) er sikret ved løftet om månedlige utbetalinger fra låntakerne hvis boliglån ble finansiert ved salg av obligasjonene. Generelt er det bare personer som kjøper et første hjem som er kvalifisert for disse pantelånene. De må også ha en inntekt under et visst nivå (vanligvis på eller bare litt over den lokale medianinntekten).
Pantelånsobligasjoner har gjort det mulig for mange personer med lav og moderat inntekt å kjøpe sitt første hjem. MRB-lånene under markedsrenten senker huseiernes månedlige utbetalinger. Denne senking av betalingene har som effekt at låntakeren kan kvalifisere seg for et pantelån, siden den månedlige betalingen vil utgjøre en mindre del av deres månedlige inntekt. Det hjelper også med å forsikre at de vil ha råd til den månedlige betalingen og unngå å misligholde lånet, noe som gjør MRB-ene mindre risikable for investorer.
Fordelene med MRB-er
Mange anser MRB som et "vinn-vinn" verktøy for finanspolitikken. Denne troen er fordi alle i investeringens sløyfe kan dra nytte av utstedelsen av MRB-er. Når noen investerer i MRB-er, får de en relativt trygg investering som også er skattefri. Så selv om renten ikke er uvanlig høy, gjør det at obligasjonen er skattefritt, det til en attraktiv investering.
På sin side drar fordelene av HFA ved å ha en jevn og pålitelig kilde til kontanter, som gjør at de kontinuerlig kan finansiere pantelån. HFA’ene tjener direkte på betaling av disse pantelånene.
De som ønsker å kjøpe et hjem, drar fordel av rentesatser under markedet (BMIR). Loven dikterer til og med at boligkjøperne pantelente ikke kan være mer enn 1, 125 prosentpoeng høyere enn MRBs rente. Kjøpere kan også motta andre fordeler som kan komme med et MRB-lån. For eksempel kan kjøpere være kvalifisert til å kjøpe et hjem med mindre forskuddsbetaling enn vanlig, eller de kan få hjelp med å lukke kostnader. Ved å øke boligeierskap kan disse lånene dessuten bidra til å revitalisere og stabilisere nabolagene, og stimulere til større samfunnsutvikling.
