DEFINISJON av pantelisterindeks
Et pantelånsindeks er referanserenten som en fullt indeksert rente er basert på. En rentesats med justerbar rente, kjent som den fullstendig indekserte renten, består av en indeksverdi pluss en margin. Margen har en tendens til å være konstant, men indeksens verdi er variabel. Flere referanserenter fungerer som pantelister.
Å bryte ned pantelånsindeks
Noen vanlige pantelånsindekser inkluderer: den primære utlånsrenten, den ettårige konstante løpetidskassen (CMT), en måneds, seks måneders og 12 måneders LIBOR, samt MTA-indeksen, som er en 12-måneders måned glidende gjennomsnitt av ett års CMT-indeks.
Indeksen som et lån med regulerbar rente er bundet til, er en viktig faktor i valget av pantelån. For eksempel, hvis en låntager tror at rentene kommer til å stige i fremtiden, ville MTA-indeksen være et mer økonomisk valg enn en måned LIBOR-indeksen fordi den glidende gjennomsnittlige beregningen av MTA-indeksen skaper en forsinkelseseffekt.
Ways a Mortgage Index påvirker konkurranse i utlån
Valg av pantelindeks kan ha en innvirkning på hva en utlåner belaster låntakeren når pantelånet blir vurdert med de angitte intervaller. Lånet vil spesifisere når justering av renten skal gjøres, som for eksempel kan være på seks måneders, ett år eller to års intervaller. På det tidspunktet vil utlåner foreta en ny beregning av renten ved å bruke indeksen og marginen for å bestemme det nye tallet.
Hver indeks har sine egne egenskaper som skiller den ut. For eksempel er den primære utlånsrenten fokusert på USA da et marked bundet landets banksystem. Det er en kortsiktig rente som ser vanlig brukt av alle former for långivere, inkludert kredittforeninger, banker og andre institusjoner. Den primære renten brukes vanligvis ved prisfastsettelse av kortsiktige og mellomlange lån, eller for justeringer med faste intervaller på langsiktige lån. Denne indeksen er konsistent i hele landet for å gi rom for sammenligning av lån uavhengig av hvor de blir tilbudt.
For eksempel vil hovedrenten være den samme i California eller Maine, noe som gjør de spesifikke aspektene ved pantelånene mer avgjørende for å avgjøre om et lån er konkurransedyktig eller ikke. Marginalene på lånet og hvorvidt renten er satt under hovedrenten, blir alle elementer i å sammenligne lånetilbud. En låner som har utmerket kreditt kan bli tilbudt et pantelån med en rente som er mye lavere enn prime rate index, noe som kan berolige kunden om at lånet er konkurransedyktig.
