Investeringsbank og formuesforvaltningsgiganten Morgan Stanley (MS) slo inntektsanslagene før åpningsklokka torsdag 18. juli. Aksjen åpnet seg lavere, men holdt sitt 200 dager enkle glidende gjennomsnitt på $ 43, 49. Stabilisering ble hjulpet av den halvårlige pivotten til $ 43, 82.
Morgan Stanley-aksjer stengte første halvår av 2019 på 43, 81 dollar 28. juni, noe som ble et sentralt innspill til min egenutviklede analyse. Det eneste nivået som er igjen fra første halvår er den årlige pivoten, nå et verdinivå på 41, 73 dollar, som har vært en magnet siden 7. januar. Aksjen sist krysset over dette nivået 4. juni.
Morgan Stanley handler rundt sin andre halvdel på 43, 82 dollar. Verdinivået for juli er $ 40, 36, med det risikofylte nivået for tredje kvartal på $ 48, 34. Det daglige diagrammet viser at aksjen er i et handelsområde. Det ukentlige diagrammet viser at aksjen må stenge fredag over det fem ukers modifiserte glidende gjennomsnittet på $ 43, 95 for å forbli positiv. I utgangspunktet er Morgan Stanley rimelig med et P / E-forhold på 9, 81 og et utbytte på 2, 70%, ifølge Macrotrends.
På lang sikt konsoliderer Morgan Stanley en nedgang i bjørnemarkedet på 38% fra det hele tiden intradaghøyde på $ 59, 38 satt i løpet av uken 16. mars 2018, til det lave 24. desember på $ 36, 74. Aksjen har hatt en gevinst på 11, 2% hittil i dag og er opp 19, 1% siden den lave 24. desember. Imidlertid er aksjen også i korreksjonsområde på 15% under 52-ukers høyden på $ 51, 50 satt for et år siden 18. juli 2018.
Morgan Stanley er en av de viktigste forhandlerne som har forretningsforhold med New York Federal Reserve Open Market Trading Desk, så de setter selskapenes kapital i fare som forsikringsselskaper av nye amerikanske statskasser.
Det daglige diagrammet for Morgan Stanley
Refinitiv XENITH
Det daglige diagrammet for Morgan Stanley viser at aksjen er i et handelsområde mellom det månedlige verdinivået på $ 40, 36 og det kvartalsvise risikofylte nivået på $ 48, 34. I mellom er den årlige pivoten på 41, 73 dollar og den halvårlige pivotten på $ 43, 82.
50-dagers og 200-dagers enkle glidende gjennomsnitt er $ 43, 49 og $ 43, 49, og konvergerer til samme pris. Dette setter aksjen på cusp av et mislykket "gyllen kors", med et "dødskors" mulig i tilfelle av et gap under disse gjennomsnittene. Hovedpoenget er bare å handle rekkevidden.
Det ukentlige diagrammet for Morgan Stanley
Refinitiv XENITH
Det ukentlige diagrammet for Morgan Stanley viser at aksjen må stenge fredag 19. juli over det fem ukers modifiserte glidende gjennomsnittet på $ 43, 95 for å forbli positiv. Aksjen er over det 200 ukers enkle glidende gjennomsnittet, eller "tilbakeføring til gjennomsnittet", til $ 41, 53, sist testet i løpet av uken 7. juni. Den 12 x 3 x 3 ukentlige sakte stokastiske avlesningen er anslått til å avslutte denne uken og stige til 42.55, opp fra 40.38 den 12. juli.
Handelsstrategi: Kjøp Morgan Stanley-aksjen på svakhet til det årlige og månedlige verdinivået på henholdsvis 41, 73 og 40, 36 dollar, og reduser kapitalandelen til det kvartalsvise risikofylte nivået på 48, 34 dollar. Den halvårlige pivoten på $ 43, 82 vil sannsynligvis forbli en magnet.
Hvordan bruke mine verdinivåer og risikofylte nivåer: Verdinivået og risikofylt nivåene er basert på de ni siste ukentlige, månedlige, kvartalsvise, halvårlige og årlige stengingene. Det første nivået var basert på stengene 31. desember. Det opprinnelige årlige nivået er fortsatt i spill. Ukenivået endres hver uke. Månedlig nivå ble endret i slutten av hver måned, sist 28. juni. Kvartalsnivået ble også endret i slutten av juni.
Min teori er at ni års volatilitet mellom stenger er nok til å anta at alle mulige bullish eller bearish hendelser for aksjen er innarbeidet i. For å fange opp aksjekursvolatilitet, bør investorer kjøpe aksjer på svakhet til et verdinivå og redusere eierandeler på styrke til et risikabelt nivå. En pivot er et verdinivå eller risikofylt nivå som ble krenket innen dens tidshorisont. Pivoter fungerer som magneter som har stor sannsynlighet for å bli testet igjen før tidshorisonten utløper.
