Dow-komponenten McDonald's Corporation (MCD) er i hugging av sluttfasen av et bunnmønster som kan generere en sterk utvinningsbølge i andre kvartal. Med litt flaks vil et utbrudd nå og overstige januar all-time high, inn i en trend fremskritt som løfter fastfood-gigantens aksjer over $ 200. Det ville bode godt for andre multinasjonale selskaper som ble slått fast av frykt for handelskrig de siste to månedene.
Mickey D. har en lenge observert tendens til å riste av seg brede markedssvinger og gå sin egen vei, med prisaksjoner under den økonomiske kollapsen i 2008 som det mest slående eksemplet. Det overgikk nesten alle Dow-aksjer etter å ha nådd en 17-måneders lav i oktober samme år, og traff nye høydepunkter ved tiårsskiftet. Denne maverick-oppførselen kan komme til nytte i 2018, med at Market Volatility Index (VIX) noterte de høyeste høydepunktene på nesten tre år.
Informerte markedsaktører vil se på kortsiktig prisaksjon og langsiktige stokastikksykluser de kommende ukene, og vente på at aksjen skal fullføre den første salgssyklusen siden november 2016. Et møte over $ 166 skulle indikere at okser er tilbake i kontroll, mens selskapets resultatrapport 30. april kan samsvare med en stochastics-overgang, og gi de kraftigste kjøpssignalene på flere år.
MCD Langtidsdiagram (1999 - 2018)
En økning i flere tiår endte på 49, 56 dollar i fjerde kvartal 1999, og ga vei til en nedgang som la ned ni år i de lave tenårene i mars 2003. Aksjen underpresterte i løpet av oksemarkedet i midten av tiåret, og kravlet høyere i en sakte-avvisning som endelig nådde det forrige høydet i april 2007. Det brøt ut umiddelbart, løftet inn i de lave $ 60-tallet, hvor aggressive selgere utløste en større tilbakeføring, og droppet aksjen i et diamantmønster som la et dypt lavt på $ 45, 79 i oktober 2008.
Kjøpere kom tilbake i kraft i andre halvdel av 2009, og løftet aksjen til en sterk trend som ga en lang rekke nye høydepunkter inn i 2012, da rally endte like over $ 100. Det tok fire år å fjerne den barrieren, og startet en trendbølge i 2016 som booket eksepsjonell avkastning inn i januar 2018s høydepunkt på hele tiden til $ 178, 70. Aksjen falt da av en klippe sammen med andre multinasjonale selskaper, og mistet mer enn 30 poeng som reaksjon på handelskrigsfrykt.
Den månedlige stokastiske oscillatoren rullet inn i en langsiktig selgesyklus som reaksjon på nedgangen i første kvartal og har nå økt gjennom panelets midtpunkt. Denne bearish syklusen kan lett forbli i kraft til indikatoren når de dype lavene som ble lagt ut i 2012, 2014 og 2016 (blå linje). Heldigvis for okser, kan det skje i løpet av få uker, gitt den nedadgående bane de siste to månedene. (For mer, se: Hvorfor McDonald's oversold lager fremdeles ser dyrt ut .)
MCD korttidsoversikt (2016 - 2018)
Rallyet etter valget ryddet motstanden i mai 2016 med et avbruddsgap i april 2017 mellom $ 135 og $ 137. Det store hullet forblir ufylt, og tilbyr et nedsidemål hvis bjørner bryter februar 2018 lavt på $ 146, 84. I mellomtiden har prisaksjonen siden begynnelsen av februar skåret et omvendt hode og skuldre som bygger mønster på toppen av det 200-dagers eksponensielle glidende gjennomsnittet (EMA), og gir et mulig kjøpssignal da prisaksjonen gjennomhullet halsen motstand på $ 161 forrige uke. Imidlertid er det fortsatt å teste det nivået, som har smalt justert med 50-dagers EMA.
Volum på balanse (OBV) har tikket høyere i en solid trend i mer enn et tiår, med en kontinuerlig tilførsel av institusjonell kapital som tar lange posisjoner. Det falt til en fire måneders lav i februar, men aggressive kjøpere gikk raskt inn og løftet indikatoren til en ny høyde, selv om aksjen handler nesten 20 poeng under januarhøyden. Dette lover godt for okser de kommende ukene.
Bunnlinjen
McDonald's lager kan fullføre et bunnmønster og et utbrudd som setter scenen for et friskt fremskritt til høydepunkter gjennom tidene. (For ytterligere lesing, sjekk ut: Hvorfor Dow Laggard er klar til å utkonkurrere .)
