Den ledende amerikanske raffinøren Marathon Petroleum Corp. (MPC) kjøper rivaliserende NYSE-noterte Andeavor (ANDV) for mer enn 20 milliarder dollar, opplyser Marathon i en pressemelding i dag. (Se også 9 energibestander som er klar for stor utbredelse når oljen renser .)
Fusjon for å lage den største amerikanske oljeraffineren
Avtalen som kombinerer den tredje og fjerde største uavhengige amerikanske raffinøren vil skape det største drivstoffraffinerings-, markedsførings- og midtstrømsselskapet i USA. Som en del av tilbudet kan aksjonærene i San Antonio, Texas-baserte Andeavor velge 1, 87 aksjer i Findlay, Ohio-baserte Marathon Petroleum, eller $ 152, 27 i kontanter, en premie på 24, 4 prosent over Andeavors sluttkurs 27. april, ifølge utgivelsen. I tilfelle aksjonærene velger aksjer, forventes de å dra fordel av det skattefrie vederlaget. De eksisterende aksjonærene i Marathon og Andeavor forventes å eie henholdsvis 66 prosent og 34 prosent av den samlede enheten.
Marathon regner med å dra fordel av synergier som estimeres til å være over 1 milliard dollar i konkrete kostnader og operasjonell integrasjon. I løpet av de tre første årene regner Marathon med å generere mer enn 1 milliard dollar trinnvise kontanter etter avtalen. Marathon sa at det hadde godkjent et trinnvis tilbakekjøpsprogram på $ 5 milliarder dollar på styrken til disse anslåtte tallene.
Det kombinerte foretaket vil ha kapasitet til å behandle rundt 3, 1 millioner fat per dag, melder Reuters. Det vil bli støttet av et felles nettverk av ledningsstasjoner, olje, naturgass og raffinerte produkter.
Felleselskapet vil ha den største USA-baserte oljeraffinasjonskapasiteten og vil også overgå det NYSE-noterte Valero Energy Corp. (VLO). Den geografiske spredningen vil også favorisere avtalen fra et regulatorisk perspektiv, da Marathon er fokusert i USAs Midtvestlige og Gulf Coast og Andeavors raffinerier og rørledninger ligger i det vestlige USA
Greg Goff, den nåværende styreleder og administrerende direktør i Andeavor, vil bli medlem av Marathon Petroleum som konserndirektør. Administrerende direktør i Marathon Petroleum, Gary Heminger, forventes å drive den samlede enheten.
Marathon planlegger å beholde de nåværende kapitalallokeringsstrategiene så vel som utbytteveksten.
Avtalen ventes å avsluttes i andre halvår i år.
Fra fredag hadde Andeavor en markedsverdi på 19, 15 milliarder dollar, og lukket på 122, 38 dollar per aksje, mer enn 2 prosent.
Marathon er for tiden den tredje største uavhengige amerikanske raffinøren med en markedsandel på 39, 34B. Aksjene stengte til en kurs på 81, 43 dollar på fredag, ned 1, 81 prosent sammenlignet med dagen før. (Se også aksjer for oljeraffinering kunne treffe nye høyder i 2018. )
Marathon slapp også sin kvartalsvise inntjening på 37 millioner dollar på 8 øre per utvannet aksje. Inntektene fra driften var 440 millioner dollar, ifølge en uttalelse som ble lagt ut på nettstedet i morges.
