Hva er manuell handel?
Manuell handel er en handelsprosess som involverer menneskelige beslutninger for å gå inn og gå ut fra bransjer. Dette i motsetning til automatisk eller automatisert handel som sysselsetter programmer som stammer fra handler basert på menneskelige instruksjonskriterier. Manuelle handelsmenn bruker ofte dataprogrammer for å konsolidere informasjon. I noen tilfeller kan de også sette automatiserte indikatorer for å varsle dem om potensielle handelsmuligheter. Imidlertid er det i alle tilfeller nødvendig med menneskelige innspill for å autorisere handler ved manuell handel.
Viktige takeaways
- Manuell handel er når handler blir inngått av et menneske, og ikke en datamaskin eller program. Manuelle handelsmenn hjelper ofte fortsatt med programmer og teknologi til å ta sine beslutninger om handel. Manuell handel og automatisert handel har både fordeler og ulemper. Det er opp til hver person å bestemme hva som fungerer for dem.
Forstå manuell handel
Det pågår en debatt om hvorvidt automatisert handel er tilrådelig eller ikke. Noen handelsmenn mener at manuell handel er overlegen siden menneskelig skjønn er nødvendig for å måle markedstrender og kontrollere risiko. De føler at det rette stedet for automatisering er å overvåke data og konsolidere dem for menneskelig tolkning.
Talsmenn for automatisert handel hevder at denne metoden er overlegen siden den tar irrasjonell menneskelig atferd ut av ligningen. Automatisert handel er også basert på regler og statistikk, mens manuell handel kan være basert på mer følelser. Dette trenger ikke alltid være tilfelle, ettersom en manuell næringsdrivende kan basere sin strategi på lydlogikk, statistikk og disiplin.
Automatiserte handelssystemer - også kalt mekaniske handelssystemer, algoritmisk handel, automatisert handel eller systemhandel - lar handelsmenn etablere spesifikke regler for både handelsposter og avkjørsler som, når de er programmert, automatisk kan utføres via en datamaskin. Automatiserte systemer må fremdeles bygges av et menneske, noe som betyr at de fremdeles er utsatt for menneskelig feil, bortsett fra at feilene oppstår i programmeringskoden og ikke i utførelsen av koden. Automatisert handel reduserer vanligvis antallet feil, for eksempel fettfingerfeil som er mer utbredt i manuell handel, men likevel oppstår feil ved programmering eller implementering av et automatisert system.
Tiden vil vise om datamaskiner er overlegne mennesker når det gjelder tildeling av kapital. I mellomtiden er mange investorer mer komfortable med at et menneske utfører kjøps- og salgsordre manuelt. "Flash crashes" er en smertefull påminnelse om at det ikke er uten risiko å slå over investeringsbeslutninger til datamaskiner. Det mest åpenbare eksemplet er Flash Crash fra mai 2010. Over en periode på 36 minutter falt populære indekser inkludert S&P 500, Dow Jones Industrial Average og Nasdaq Composite veldig raskt. Dow falt nesten 9% på få minutter.
I kjølvannet av denne episoden ga både handelsmenn og regulatorer skylden for automatiserte handelssystemer som ble satt opp for å utføre ordre om kjøp og salg av brann. Siden den gang har ikke investorer og pengeforvaltere glemt det destabiliserende markedspotensialet til datastyrte investeringsstrategier.
Manuelle handelsstrategier
Enhver strategi innebærer at et menneske plasserer kjøp og salg ordrer er en manuell handelsstrategi.
Noen populære handelsstiler innebærer kjøp og hold. Dette er når en investor kjøper investeringer de tror vil sette pris på verdi på lang sikt. Siden handel er sjelden, gjøres de ofte manuelt når en mulighet byr seg. Investoren kan selge til en forhåndsbestemt pris, eller når en teknisk indikator eller grunnleggende indikator skifter for å indikere at det er på tide å gå ut.
Swing-handel kan være manuell eller automatisert og innebærer å handle som varer noen dager til noen måneder. Den generelle ideen er å fange opp mesteparten av et forventet prisflytt, under en trend eller prisklasse, og deretter komme seg ut og gå videre til neste mulighet.
Dagshandel kan være manuell eller automatisert og innebærer å gjøre flere transaksjoner per dag, dra nytte av intradagens prisbevegelser.
Ekte verdenseksempel på manuell handel
Jim er en trendhandler. Han ser etter muligheter for å gå inn i sterkt trender aksjer rundt det 100-dagers glidende gjennomsnittet (MA), og bruker da også 100-dagers MA som sin exit.
Dette krever manuell handel siden det er en viss subjektivitet involvert når han går inn i en handel. Subjektivitet kan ikke oversettes til et automatisert system.
For eksempel liker Jim ofte å se et stigende aksjefall under 100-dagers MA, men bare litt, og deretter heve seg tilbake over utløse sin lange handel.
Når han først er i handelen, avslutter han når prisen krysser tilbake under 100-dagers.
Prisen kan heller ikke bevege seg sideveis. Det må være i en trend. Dette hjelper deg med å unngå whipsaw-scenariene som oppstår når prisen beveger seg frem og tilbake over MA når den beveger seg sideveis.
I 2017 økte Netflix (NFLX). Det falt kort under 100-dagers, og skapte litt plass under linjen, og flyttet deretter tilbake over. Jim kjøpte. Mot slutten av året solgte Jim da prisen gikk tilbake under 100-dagers.
Netflix Daily Chart med manuelle handelseksempler. TradingView
Rett etter at han solgte, fant prisen støtte på 100-dagers og begynte deretter å stige av den. Jim kjøpte igjen. Denne handelen varte mesteparten av året til prisen falt under 100-dagen igjen. Jim solgte sin stilling.
Ikke lenge etter krysset prisen, fremdeles i en trend, over MA og Jim gikk lang. Han måtte selge noen dager senere da Netflix-aksjen fortsatte å falle. På dette tidspunktet var opptredenen i spørsmålet, og prisen sank MA. Dette er en situasjon Jim liker å unngå og valgte derfor ikke å bytte noen av crossoverene som skjedde i resten av 2018 og 2019. Denne typen subjektive beslutninger er veldig vanskelig å programmere til en datamaskin. Derfor liker Jim å plassere alle handlene sine manuelt.
