Costco Wholesale Corporation (COST) aksjer solgte seg til en to-måneders lav på fredag etter at selskapet slo finanspolitiske resultatforventninger med 22 øre og rapporterte sunn omsetningsvekst fra året før. Forverrende detaljhandels sentiment som reaksjon på den eskalerende handelskrigen holdt kjøpere på sidelinjen, men et raskt avkjøring av lave lave dager begrenset skade, og holdt denne markedslederen relativt nær all-time high på $ 251, 01 postet 22. mai.
I motsetning til avtaler i siste øyeblikk med Kina og Mexico, vil Costcos utmerkede lederteam bli tvunget til å tilpasse forretningsstrategier til en voksende liste over importtollsatser, og øke oddsen for at de vil øke kostnadene for kundene eller redusere marginalen på bunnlinjen. I begge tilfeller vil det være tøft å holde aksjen i oksemarkedet, med advarsel om at dagens prisaksjon til slutt kan fullføre en langsiktig topp.
KOSTNAD Langtidsdiagram (1997 - 2019)
TradingView.Com
Aksjen brøt ut over motstanden i 1991 i midten av tenårene i 1997, og gikk inn i en sunn trendfremgang som toppet seg over $ 60 i mars 2000. Den holdt seg relativt godt da internettbobla brast, og fant støtte i midten av $ 20-tallet i juni, og den handlet sidelengs inn i en 2003-test på det laveste. En langsom bevegelse med uptick som startet på dette nivået fullførte en rundtur inn i 2000-høyden i 2006, og ga et 2007-utbrudd som stoppet opp på midten av 70-tallet i 2008.
Aksjen viste relativ styrke under den økonomiske kollapsen i 2008, og falt ned til en femårs lav i mars 2009, foran en sterk utvinningsbølge som nådde nye høydepunkter i 2011. Kjøpepresset fortsatte i et voldsomt tempo inn i august 2015 og lettet til et grunnere bane, fortsetter å poste høyere høydepunkter og høyere nedturer inn i 2019. Likevel har den nylige prisaksjonen mislyktes i et utbrudd over høyden i 2018, som advarer om at den langsiktige trenden kan komme til å ende.
Prisaksjonen som startet i 2015, hugget en stigende kanal (røde linjer) som brøt opp til sommeren 2018 og viste uvanlig kjøpekraft. Det krenket ny støtte i nedgangen i fjerde kvartal, men hoppet tilbake over det nivået i januar 2019, og gjenopprettet en hausselinje i sanden som nå har steget til 220 dollar. Det nåværende nedtrekket må holde dette støttenivået for å unngå et teknisk sammenbrudd som utsetter en tur ned til det 50 måneders eksponentielle glidende gjennomsnittet (EMA) over $ 180.
Heldigvis for okser indikerer den månedlige stokastiske oscillatoren at det fortsatt er god tid for prisaksjoner for å gjenvinne relativt små tap og øke tilbake til nye høydepunkter. Aksjen gikk inn i en kjøpssyklus nær midten av panelet i februar 2019 og har nå nådd overkjøpt sone. Imidlertid er det ingen tegn på en bearish overgang, noe som tyder på at Costco-aksjen vil bygge et relativt smalt handelsspekter de kommende ukene i stedet for å selge seg til nye lavmål.
KOSTNAD Korttidsdiagram (2017 - 2019)
TradingView.Com
Indikatoren for akkumuleringsfordeling på balansert volum (OBV) utjevnet seg tidlig i 2018 etter år med akkumulering og vendte seg høyere i desember, og postet en serie med høydepunkter i 2019 som indikerer lojal institusjonell sponsing. Nedgangen de siste ukene registrerer seg i det daglige diagrammet, og støtter andre indikatorer som bør holde denne sektoren ledende i oksemarkedet, til tross for verdensomspennende handelsspenninger.
Forrige ukes tilbakegang utløste imidlertid et mislykket utbrudd over høyden i september 2018, noe som satte mellomliggende selgesignaler som til slutt kunne slippe aksjen i en test ved den øverste røde linjen nær 220 dollar. Det ufylte marsgapet og 50% retracement nivå på 2019-forskuddet er snevret på linje med det nivået, og setter opp et magnetisk mål som til slutt kan fange selvtilfredse aksjonærer.
Bunnlinjen
Costco-aksjer solgte seg på fredag etter at forhandleren slo overskuddsestimater og rapporterte om sunn vekst, og sviktet et breakout over høyden i 2018. Denne reverseringen kan gi ytterligere ulemper ved støtte nær $ 220.
