Innholdsfortegnelse
- Hva er en grenseordre?
- Hvordan grenseordrer fungerer
- Ekte verdenseksempel
- Begrens ordrer kontra markedsordrer
Hva er en grenseordre?
En grenseordre er en type ordre om å kjøpe eller selge en verdipapir til en spesifisert pris eller bedre. For kjøpsgrenseordrer vil ordren bare bli utført til en grensepris eller en lavere, mens for salgsbegrensningsordrer vil ordren bare bli utført til en grensepris eller en høyere. Denne bestemmelsen gjør det mulig for handelsmenn å kontrollere prisene de handler bedre. Ved å bruke en kjøpsgrenseordre, er investoren garantert å betale den prisen eller mindre. Mens prisen er garantert, er ikke fylling av ordren, og grenseordre vil ikke bli utført med mindre sikkerhetsprisen oppfyller ordrekvalifikasjonene. Hvis eiendelen ikke når den angitte prisen, fylles ikke ordren, og investoren kan gå glipp av handelsmuligheten.
Dette kan kontrasteres med en markedsordre, der en handel utføres til gjeldende markedspris uten angitt prisgrense.
Viktige takeaways
- En grenseordre garanterer at en ordre blir fylt til eller bedre enn et spesifikt prisnivå. En grenseordre er ikke garantert å bli fylt, men. Begrensningsordrer kontrollerer utførelsespris, men kan resultere i tapte muligheter i raskt bevegelige markedsforhold. Begrensningsordrer kan brukes i forbindelse med stoppordrer for å forhindre store nedsidetap.
Hvordan fungerer grenseordrer?
Hvordan grenseordrer fungerer
En grenseordre er bruk av en forhåndsdefinert pris for å kjøpe eller selge et verdipapir. For eksempel, hvis en næringsdrivende ønsker å kjøpe XYZs aksje, men har en grense på $ 14, 50, vil de bare kjøpe aksjen til en pris på $ 14, 50 eller lavere. Hvis den næringsdrivende ønsker å selge aksjer i XYZs aksje med en grense på $ 14, 50, vil den næringsdrivende ikke selge aksjer før prisen er $ 14, 50 eller høyere. Ved å bruke en kjøpsgrenseordre er det garantert at investoren betaler kjøpsgrenseordreprisen eller bedre, men det er ikke garantert at ordren blir fylt. En grenseordre gir en næringsdrivende mer kontroll over utførelsesprisen på en sikkerhet, spesielt hvis de er redde for å bruke en markedsordre i perioder med økt volatilitet.
Det er forskjellige tider å bruke en grenseordre, for eksempel når en aksje stiger eller faller veldig raskt, og en næringsdrivende er redd for å få et dårlig fyll fra en markedsordre. I tillegg kan en grenseordre være nyttig hvis en næringsdrivende ikke ser på en aksje og har en bestemt pris i tankene der de gjerne vil kjøpe eller selge den sikkerheten. Begrensningsordrer kan også stå åpne med en utløpsdato.
Ekte verdenseksempel
En porteføljeforvalter ønsker å kjøpe Tesla Inc's (TSLA) aksje, men mener den nåværende verdsettelsen til $ 325 per aksje er for høy og ønsker å kjøpe aksjen dersom den skulle falle til en bestemt pris. PM pålegger sine handelsmenn å kjøpe 10.000 aksjer i Tesla hvis prisen skulle falle under $ 250, så godt som til avlysning. Handleren legger deretter en ordre om å kjøpe 10.000 aksjer med en ramme på $ 250. Hvis aksjen faller under den prisen, kan den næringsdrivende begynne å kjøpe aksjen. Ordren vil forbli åpen til aksjen når PMs grense eller PM kansellerer bestillingen.
I tillegg vil statsministeren selge Amazon.com Inc.s (AMZN) aksje, men føler at den nåværende prisen på $ 1.350 er for lav. PM instruerer sin næringsdrivende om å selge 5.000 aksjer dersom kursen stiger over $ 2500, bra. Den næringsdrivende vil deretter legge pålegg om å selge 5000 aksjer med en $ 2500-grense.
Begrens ordrer kontra markedsordrer
Når en investor legger inn en ordre om å kjøpe eller selge en aksje, er det to viktigste utførelsesalternativer når det gjelder pris: plasser ordren "på markedet" eller "på grensen." Markedsordrer er transaksjoner som er ment å utføre så raskt som mulig til nåværende eller markedspris. Motsatt setter en grenseordre maksimums- eller minsteprisen du er villig til å kjøpe eller selge.
Å kjøpe aksjer kan tenkes på med en analogi til å kjøpe en bil. Med en bil kan du betale forhandlerens klistremerke og få bilen. Eller du kan forhandle om en pris og nekte å fullføre avtalen med mindre forhandleren oppfyller din pris. Aksjemarkedet kan tenkes å fungere på en lignende måte.
En markedsordre omhandler utførelsen av ordren; prisen på sikkerhet er sekundær til hastigheten på å fullføre handelen. Begrensningsordrer handler primært med prisen; hvis sikkerhetsverdien for øyeblikket hviler utenfor parametrene som er angitt i grenseordren, skjer ikke transaksjonen.
