En hedgefondforvalter trenger ikke nødvendigvis noen spesifikk lisens for å drifte hedgefondet. Men avhengig av hvilken type investering fondet foretar, kan han synes det er nødvendig eller i det minste nyttig å få visse lisenser. De juridiske kravene i staten der hedgefondet er registrert som virksomhet, kan nødvendiggjøre at fondsforvalteren får en serie 65-lisens, administrert av FINRA.
Et hedgefond er et investeringsfond som vanligvis bare er tilgjengelig for en begrenset gruppe investorer som oppfyller visse krav til inntekt og nettoformue. Hedgefond investerer i et bredt spekter av eiendeler. De kan primært investeres i aksjer, obligasjoner, futures, valutaer, andre fond som børshandlede fond (ETF) eller til og med ha direkte investeringer i selskaper. (For mer informasjon, se "Hva gjør et hedgefond?")
Lisensieringskrav for hedgefondforvaltere
Det eneste universelle lisenskravet for en hedgefondforvalter er en ordinær virksomhetslisens. Fordi hedgefondforvaltere ikke er regulert som meglere, trenger de vanligvis ikke å ha serien 7-lisensen som kreves for at meglere kan handle på vegne av kunder.
Siden en hedgefondforvalter er i stillingen som å fungere som investeringsrådgiver, kan han imidlertid bli pålagt å ta eksamen 65 og få en serie 65-lisens. Det er statlige lover som bestemmer lisenskravene til lokale investeringsrådgivere, og de varierer: Noen stater krever ganske enkelt offisiell registrering som investeringsrådgiver og betaling av lisensavgift, men de fleste stater krever serien 65-lisensen. Noen stater setter også en serie 7-lisens som en forutsetning for å få en serie 65-lisens.
I tillegg, hvis en hedgefondforvalter forvalter mer enn $ 30 millioner investeringsmidler, må han registrere seg som investeringsrådgiver på føderalt nivå i henhold til Investment Advisers Act fra 1940. Hvis hedgefondsjefen vurderer å investere i råvarefutures, må fondsforvalteren sannsynligvis registrere seg som en Commodity Pool Operator eller Commodity Trading Advisor hos National Futures Association (NFA), som krever å få serien 3-lisensen.
Forstå en hedgefondforvalteres verd
