DEFINISJON av Korea Investment Corporation
Korea Investment Corporation (KIC) er en statlig eid investeringsorganisasjon som forvalter det suverene formuesfondet for regjeringen i Sør-Korea. KIC ble opprettet ved lov i 2005. KIC mottok innledende innskudd på $ 17 milliarder fra Bank of Korea og 3 milliarder dollar fra det koreanske departementet for strategi og finans. VIF har om lag 122, 3 milliarder dollar i eiendeler under forvaltning ved utgangen av 2018, ifølge Sovereign Wealth Fund Institutes rangeringer.
Å bryte ned Korea Investment Corporation
VIF er bare begrenset til å investere i eiendeler som faller inn under retningslinjene gitt i Korea Investment Corporation Act. KICs mål er å styrke Koreas suverene velstand og å bidra til utviklingen av den koreanske finansnæringen. VIF styres av en styringsgruppe bestående av ni medlemmer pluss styrelederen.
KIC Investeringer
Fondet investerer i aksjer, rente, hedgefond, private equity og eiendom og infrastruktur. KICs avkastning på forvaltningskapitalen i 2016 var på 4, 35%, med en fem års årlig avkastning på 5, 11% og en årlig avkastning siden starten på 3, 34%, rapporterte fondet. Når det gjelder investeringsfilosofien, sa KIC dette: "KIC streber etter å øke avkastningen mens (1) minimere risikoen fra individuelle markeder og eiendeler gjennom porteføljediversifisering, og (2) utøve fleksibilitet for å gripe investeringsmuligheter.
Investeringene våre startet med tradisjonelle aktivaklasser, inkludert aksjer og obligasjoner. Vi utvidet investeringsomfanget til å omfatte inflasjonsrelaterte obligasjoner og råvarer samt private equity, eiendommer, hedgefond og individuelle investeringer. Som en del av vår porteføljediversifisering har vi også økt eksponeringen vår for fremvoksende markeder siden 2010.
Avgjørelser knyttet til strategisk fordeling av eiendeler er underlagt drøfting av styringskomiteen. Avtalene om investeringsstyring som er inngått mellom KIC og sponsorer spesifiserer tilgjengelige aktivaklasser og referansemål, og de tjener som grunnlag for risikostyring og evaluering av resultater. KIC forfølger referanseavkastning (beta) ved å diversifisere investeringer i utvalg av valutaer og land, som beskrevet i retningslinjene for investeringsstyring. Vi bestreber oss også på å generere meravkastning over referansemålingene (alpha) gjennom aktiv styring innenfor et passende risikonivå.
Når det gjelder tradisjonelle eiendeler, håndterer vi risiko ved å bruke forhåndssporingsfeilen fra aktiv investering i forhold til referanseporteføljen. Hvis vektingen av en aktivaklasse avviker fra et angitt område i forhold til referanseindeksen, gjøres justeringer slik at eksponeringen faller innenfor det angitte området. Porteføljen blir balansert på forhåndsbestemte tidspunkter for å opprettholde politiske vektinger for hver aktivaklasse."
