Nå er nyheten om Facebooks "fortjeneste-glipp", vel, gamle nyheter. Nedfallet, derimot, faller fortsatt. Aksjene har falt nesten 20 prosent, og slått av nær 119 milliarder dollar i markedsverdi, noe som gjør det til det største markedsutviklet i amerikanske selskapers historie. 119 milliarder dollar er nesten 80% av Jeff Bezos nettoformue, selv om han har en fin dag, som vanlig. 119 milliarder dollar er mer enn hele markedsandelen for selskaper som General Electric (GE) eller Texas Instruments og større enn BNP 2017 for land som Marokko og Ecuador.
Ledelse innen teknologi og i markedene generelt blir drevet av en håndfull selskaper som ikke virkelig lager mange produkter vi kan plassere på pultene våre eller i server skap, men vi er ikke her for å beklage økningen av FAANG-aksjene og alle de gode tingene de har brakt inn i livene våre. Men som ansvarlige investorer bør vi være veldig bevisste på deres store innflytelse på markedene og i porteføljene våre om vi holder dem direkte, eller ikke.
Overfylt handel?
Facebook-aksjer hadde sin verste dag i historien, og bidro til mesteparten av nedgangen i Nasdaq. Nasdaq 100 stengt nesten 100 poeng, og Facebook står for det meste av det. Det er den fjerde største komponenten av 100, bak Apple, Amazon og Microsoft, så når den nyser, får alle influensa. Facebook er også en av de mest avanserte teknologibestandene blant teknisk orienterte verdipapirfond, indeksfond og tekniske ETF-er som QQQ. Det er den mest eide aksjen på Robinhood, en app som er ekstremt populær blant yngre investorer. I mai indikerte Goldman Sachs at Facebook viste den største økningen i popularitet blant hedgefond i første kvartal i år. Det er en annen måte å si at forvaltere av penger for de ultra-rike har samlet seg på aksjen.
Leverer ved retur
Dette er ikke å si at Facebook ikke er en god aksje å eie eller ikke har vært givende for investorer som kjøpte den tidlig. Det har neppe vært tilfelle. Før dagens batteri var aksjene opp 25% hittil i dag og opp 67% det siste året. Andelseiere som har trodd på det de siste 5 årene, har hatt en avkastning på mer enn 400% på investeringen. Selskapet har oppnådd ekstraordinære ting for sin alder, og gitt det faktum at det ikke produserer fysiske varer eller tjenester. Faktisk er vi brukeren varen i Facebooks gevinstmaskin, og det å ha 2 milliarder av oss koblet til den og dens avkom som Instagram og Messenger, har gitt næring til dens store.
Diversifisering er nøkkelen
Det er ingen som benekter Facebooks overherredømme som aksje… det vet vi. Det er konsentrasjon og stor innflytelse, men er potensielt veldig farlig for investorer og markedet, slik vi ser i dag. Det er for sent å stoppe toget av verdipapirfond, indeksfond og ETF-er som har stablet inn på aksjen de siste årene og kjørt det til store gevinster. Vanguard og Blackrock, to av de største pengeforvalterne på planeten, eier til sammen mer enn 11%, ifølge FactSet Data. Jeg og sikker på at de og kundene deres ikke har noen angrer, til tross for dagens salg. Dette er mer en forsiktighetsfortelling for enkeltinvestorer som blir besatt av varme aksjer og skjenker sine hardt opptjente dollar i en eller to av dem, i håp om uendelige gevinster som gir dem en lykkelig pensjonisttilværelse. Ingenting varer evig, og det er ytterst sjelden at en eller to aksjer leverer det løftet for den heldige investoren som satser stort og satser riktig, til den rette tid. De fleste av oss kan ikke gjøre det, og ingen av oss bør prøve. Vi må holde oss diversifiserte, holde oss balanserte og være forelsket i individuelle aksjer. Facebook kan sprette tilbake fra dette og fortsette stigningen til mange flere milepæler på markedet. Det er flott hvis du eier ETF-er eller fond som har brukt mye for det. Men ikke glem de søte, men likevel gripende ordene fra Jimmy Cliff neste gang Facebook eller en annen aksje du elsker går glipp av inntjening og får backhand fra investorer… ”Jo hardere de kommer, jo hardere faller de, alt sammen.”
#StaySmart
Caleb Silver - sjefredaktør
