Aksjer i USA har vært i et oksemarked siden 2009, med aksjer som nådde nye topper etter finanskrisen i 2008. Fra slutten av mai 2016 hadde Dow Jones Industrial Average (DJIA) en syvårsavkastning på 109, 19%, og S&P 500-indeksen hadde en syvårsavkastning på 136, 40%. Når verdivurderingen blåses opp, er mange investorer bekymret for den potensielle risikoen for et markedskrasj, som typisk er preget av tap på over 20% over en lengre periode på 12 måneder. Selv om disse krasjene ofte er få og langt imellom, er kloke investorer forberedt på strategier for å dempe potensielle tap. Følgende fem investeringsstrategier kan hjelpe deg med å beskytte investeringene dine.
Renteinntekter og statskasser
Å søke renter med en viss inntekt, som Treasurys spesifikt, er den mest grunnleggende måten å beskytte investeringene dine mot nedgangstider i markedet. Hvis verdivurderinger stiger og økonomiske indikatorer henger, rapporterer markedet om frakobling, og verdivurderinger vil sikkert falle når de er prisgunstig over tid. For investorer kan skaffe penger fra verdipapirfond og andre likvide investeringer og overføre dem til Treasurys når de forutser eller opplever effekten av en markedsnedgang, i stor grad beskytte mot tap. Treasurys kan alltid være avhengig av for investorer som en trygg havn, siden Treasurys egentlig ikke har noen risiko. Mer spesifikt, å investere dine kontanter i Treasury Inflations Protected Securities (TIPS) sikrer en avkastningskurs mens du fortsatt slår inflasjonen.
Harde eiendeler
En annen trygg havn for investorer er harde eiendeler som eiendom. Å sikre og investere i fast eiendom til en stabil verdi kan gi deg trygghet i tilfelle en markedsnedgang. Med eiendom er investeringen din støttet av en hard eiendel med materiell verdi. Samtidig bør huseiere også være forsiktige med ekstra økonomiske byrder knyttet til eiendom. Tilleggsbelastninger som ekstra kredittlinjer for hjemmet kan skade en huseiers kredittprofil og øke rentebetalingene, og tilføre risiko under en potensiell nedgang i markedet.
Sikring med salgsalternativer
Selger samtaler
En omvendt strategi for å kjøpe salgsopsjoner for å beskytte mot et markedskrasj inkluderer salg av opsjoner. Ved salg av samtalealternativer forventer en selger at prisen på et verdipapir faller og søker å identifisere en kjøper som er villig til å kjøpe samtalealternativet for retten til å kjøpe sikkerheten til en spesifikk pris. Selgeren av kjøpsopsjonen drar fordel av kjøperens kjøp av verdipapiret til en høyere pris enn selgeren forventer at det blir verdsatt i handelsmarkedet. I likhet med salgsopsjoner omsettes kortsalg for spesifiserte verdipapirer og indekser. Mer komplekse salgsstrategier for salgsmuligheter kan også utvikles for å syntetisk replikere og beskytte spesifiserte investeringsposisjoner.
Inverse strategier
Et siste alternativ for investorer som ser for seg et markedskrasj i horisonten, er å investere i markedssikrede produkter som gir beskyttelse mot spesifikke ulemper. En rekke av disse investeringene eksisterer, og noen av de mest kjente av disse investeringene er omvendt børshandlede fond (ETF) og utnyttede inverse ETFer. Eksempler inkluderer AdvisorShares Ranger Equity Bear ETF (NYSEARCA: HDGE) og ProShares UltraShort NASDAQ Biotechnology ETF (NASDAQ: BIS). Disse fondene tar en aktiv omvendt markedsposisjon som søker å dra nytte av en markedsnedgang eller krasj. Utnyttede inverse ETF-er tar kortsidesbeskyttelsen et skritt videre ved å bruke innflytelse for å forbedre gevinsten fra short-selling-stillinger. Disse inverse fondene er designet spesielt for situasjoner hvor alvorlige tap kan påføres på grunn av en nedgang i markedet.
Viktige takeaways
Totalt sett gir disse fem alternativene investorer med varierende likviditetsnivå for å håndtere et potensielt markedskrasj. Harde eiendeler kan gi sikkerhet gjennom materiell verdi. Å skifte eiendeler til trygge tilfluktssteder, som Treasurys, gir en likvid og forenklet tilnærming som kan gjennomføres relativt raskt hvis investorer ser for seg tegn på en nedgang i markedet eller krasjer. Salgsalternativer, samtaleopsjoner og inverse strategier er litt mer sofistikerte å bruke. Salgsalternativer kan primært omsettes aktivt, noe som muliggjør investeringsdekning relativt raskt. Tilsvarende omsettes omvendte strategier daglig med høye nivåer av likviditet, noe som gir omfattende dekning gjennom blokkinvesteringer. Både indekserte opsjoner og inverse strategifond er gode å ta med som et ekstra lag med risikobeskyttelse gjennom alle markedssykluser i en hvilken som helst portefølje; Imidlertid kan de bli enda mer utnyttet i tilfelle et markedskrasj. Med opsjoner som krever syntetiske strategier for å dekke porteføljerisiko, kan handel være mer komplisert med mindre tillatt likviditet for umiddelbare nedgangstider i markedet.
