Hva er en omvendt transaksjon?
I finansmarkeder refererer begrepet omvendt transaksjon til lukking av en åpen terminkontrakt som har samme verdidato, noe som gjør at investoren kan tallfeste gevinsten eller tapet av hele transaksjonen.
Viktige takeaways
- I finansmarkeder refererer begrepet omvendt transaksjon til lukking av en åpen terminkontrakt som har samme verdidato, som gjør det mulig for investoren å tallfeste gevinsten eller tapet av hele transaksjonen. Investorer som kjøper fremover kan velge å ta besittelse av underliggende eiendel på utløpstidspunktet eller kan avslutte kontrakten før utløpsdatoen er nådd. En omvendt transaksjon kan resultere i enten et overskudd eller tap for investoren.
Forstå omvendte transaksjoner
I hovedsak "angre" eller motregner en tidligere transaksjon foretatt av investoren med de samme transaksjonsdetaljene. Inverse transaksjoner brukes med opsjoner og fremover, slik at investoren får en fast gevinst eller tap når transaksjonen er avsluttet. En omvendt transaksjon kan gjøres gjennom et tollhus som matcher transaksjonsdetaljene fra investoren med transaksjonsdetaljene til en ekstern kjøper eller selger.
Investorer som kjøper fremover kan velge å ta over den underliggende eiendelen, for eksempel en valuta, på utløpstidspunktet eller kan avslutte kontrakten før utløpsdatoen er nådd. For å stenge stillingen, må investoren kjøpe eller selge en motregningstransaksjon.
Hvis den inverse transaksjonen er fullført med en part som er forskjellig fra den parten som investoren kjøpte den opprinnelige terminkontrakten gjennom, vil dette resultere i en egen handel som fullt ut dekker eller låser inn resultatet eller tapet ved den første transaksjonen. Den første transaksjonen vil ikke bli avsluttet, selv om nettoresultatet av disse to transaksjonene utlignes, siden de ble gjort gjennom to forskjellige parter.
En omvendt transaksjon kan resultere i enten et overskudd eller tap for investoren. Hvis handlene ble gjort ved hjelp av gearing, der investoren låner midler for å sette i gang transaksjonene, kan tapene utløse marginrop.
Eksempel på omvendt transaksjon
Anta at et amerikansk selskap i april kjøper en terminkontrakt på 150 000 euro til den spesifiserte prisen på 1, 20 amerikanske dollar per euro som skal gjennomføres i juni. Deretter kan den gjøre en omvendt transaksjon ved å selge € 150 000 med samme utløpsdato som terminen den kjøpte i april. Ved å gjøre dette har selskapet låst et overskudd eller tap, som vil være beløpet som mottas for å selge euro minus beløpet som er betalt for kjøp av euro med terminkontrakten.
Hvis euroen har steget i verdi siden kjøpet, kommer kjøperen fremover. For eksempel gikk de med på en vekslingskurs på 1, 20 EUR / USD, så hvis prisen stiger til 1, 25 dollar, hadde de det bedre å kjøpe til 1, 20 dollar. På den annen side, hvis euroen faller til 1, 15 dollar, er de dårligere da de er kontraktsmessig forpliktet til å handle til 1, 20 dollar, da de for øyeblikket kunne kjøpe disse euroene for 1, 15 dollar. Bedrifter bruker fremover for å låse inn renter på fond de vil trenge i fremtiden og er mer opptatt av å vite hva deres fremtidige kontantstrømmer og utløp vil være, snarere enn den potensielle prisvolatiliteten.
