Hva er metodekredittmetoder?
En rentekredittmetode bestemmer hvordan renteendringer til en fast indeksannuitet (FIA) måles. Rentekredittmetoden som velges, måler mengden av rente som annuitetshaveren kan motta over en bestemt tidsperiode.
Livrente kontrakter har en rekke avsetninger som påvirker hvordan renter behandles. De fleste kontakter inkluderer en kombinasjon av caps (maksimalt tillatt rente), deltakelsesgrad (brøkdel av interesse kreditert til kontrakten) og oppslag. Disse begrenser potensialet for økning i indeksverdien.
Viktige takeaways
- Rentekredittmetoder er tilnærminger for å bestemme kontantstrømmer som skyldes annuitanter på en indeksert livrente. Standarder med faste livrenter med en fast rente knyttet til egne verdipapirer utstedt av regjeringen. For indekserte livrenter krever kredittmetoden en formel som kan ta en månedlig gjennomsnitt av en aksjeindeks kursbevegelser.
Forstå metoder for interesse-kreditering
Indekserte livrenter gir kontantstrømmer knyttet til resultatene til en aksjeindeks, for eksempel S&P 500-indeksen, men med en takke på maksimal avkastning som vil bli kreditert. I en punkt-til-punkt rentekredittmetode beregnes enhver økning i verdien av en indeks fra to punkter i tid. Dette er den enkleste rentekredittmetoden å beregne, men det kan hende det ikke gir en annuitetskontraktinnehaver mest fordel. For eksempel, hvis en indeks ble verdsatt til 1 000 i begynnelsen av tidsperioden og økt til 1150 ved slutten, ville punkt-til-punkt-metoden kalle dette en økning på 15 prosent (150/1000 x 100). Hvis indeksen synker i verdi, vil ingen renter bli lagt til kontrakten, selv om kontrakten ikke mister verdien.
En månedlig gjennomsnittlig metode tar verdien av indeksen ved slutten av hver måned og gjennomsnitt den. Dette er så enkelt som å oppsummere alle verdiene på slutten av måneden og dele med tolv. Hvis for eksempel en indeks startet året på 1 000 og gjennomsnittlig indeksverdi var 1 200, ville månedsgjennomsnittet være 20 prosent (200/1 000 x 100). Denne metoden kan vurderes i løpet av ustabile markeder.
Den månedlige summetoden tar den prosentvise økningen eller nedgangen i indeksen hver måned og summerer dem. Indeksen kan gå inn på positivt territorium eller falle på negativt territorium fra måned til måned. Hvis prosentene legges sammen og kommer ut positive, vil interessen bli kreditert kontrakten. Denne metoden er den mest følsomme for flyktighet.
Andre interessekrediteringsmetoder
Metoder for renteregulering er forskjellige for andre typer livrenter. Vanlige faste livrenter krediterer renter til en rente som er knyttet til renter. Faste indekserte livrenter krediterer derimot renter ved å bruke formler basert på endringer i spesifikke indekser. Krediteringsmetoden bestemmer hvor mye renter som krediteres livrenten. Kredittens frekvens og frekvens avhenger av vilkårene i FIA-kontrakten.
Noen av disse alternative rentekredittmetodene som brukes av forsikringsselskaper inkluderer:
- Årlig gjennomsnitts-til-punkt-gjennomsnitt Biennals-poeng-til-punkt-gjennomsnitt
