Innholdsfortegnelse
- Hva er avkastningen?
- Beregne avkastning i Excel
- ROI Fordeler og ulemper
Hva er avkastningen?
Avkastning på investering (ROI) er en beregning som viser hvordan en investering eller eiendel har prestert over en viss periode. Det uttrykker gevinst eller tap i prosentvise forhold.
Formelen for beregning av avkastning er enkel:
(Nåværende verdi - begynnelsesverdi) / begynnelsesverdi = avkastning
Nåværende verdi kan være en av to ting: uansett hvor mye investeringen ble solgt for (dens realiserte verdi) eller hva investeringen er verdt på det nåværende tidspunkt (som markedsprisen på en aksje). Begynnelsesverdien er et historisk tall: prisen som opprinnelig ble betalt for investeringen, eller kostprisen.
Beregne avkastning i Excel
Beste praksis for økonomisk modellering krever at beregninger er transparente og lett reviderbare. Dessverre, når du stapler alle beregningene i en formel, kan du ikke lett se hvilke tall som går dit, eller hvilke tall som er brukerinnganger eller hardkodet.
Måten å sette opp dette i Excel er å ha alle dataene i en tabell, og deretter bryte ut beregningene linje for linje.
Du vil lage rom for start- og sluttverdiene, og deretter bruke cellehenvisninger til å bestemme avkastningen.
ROI Fordeler og ulemper
Et positivt aspekt ved ROI som et resultatmål er at du enkelt kan sammenligne totalavkastningen til forskjellige investeringer.
Imidlertid er det noen få hensyn å huske på. Noen ganger uttrykkes "nåværende verdi" i den grunnleggende ROI-formelen som en "gevinst ved investering." Dette er ikke helt nøyaktig. Hvis du startet med $ 100, og endte med $ 140, er investeringsgevinsten din $ 40. Men nåverdien er hele 140 dollar.
Den andre store er at ROI bare måler fra et vilkårlig sluttpunkt. Den vurderer ikke tidsverdien på penger, som er et kritisk element i avkastningen. Dette er spesielt tydelig hvis du ser på ROI for 2020 på -18% i tabellen ovenfor. Det er ikke en årlig endring fra den forrige verdien av 2019. Det er snarere den totale endringen målt fra starten i 2017. Selv om den nøyaktig reflekterer totalavkastningen over perioden, viser den ikke den årlige avkastningen eller den sammensatte renten av endring.
(Videre lesing: Forbedre investeringen din med Excel )
