Selv om mange investorer og analytikere fokuserer på at rentene er lave, endrer stigende renter landskapet på markedet for bedrifter og enkeltinvestorer. Slik kan investorer tjene på stigende renter.
Viktige takeaways
- Investering i stigende renter kan med hell gjøres ved å investere i selskaper som vil gjøre det bra med høyere renter - for eksempel meglere, teknologi- og helsetjenester, og selskaper som har en stor kontantbalanse. Investorer kan også utnytte utsiktene til høyere renter ved kjøp av eiendommer og salg av unødvendige eiendeler. Kortsiktige og flytende renteobligasjoner er også gode investeringer under stigende rater da de reduserer porteføljens volatilitet.
1. Invester i meglerfirmaer
Meglerfirmaer tjener penger på renter som er opptjent på kontantbeholdninger som holdes på kundekontoer. Naturligvis tjener de mer renter når rentene er høyere. En gjennomgang av perioden 2003-2004, da den føderale fondskursen steg fra 1, 25% til 2, 25%, viser at store nettmeglere som E * Trade og Charles Schwab likte en økning på 38% i renteinntektene og en resulterende forbedring i driften på 10% fortjenestemarginer.
2. Invester i kontanterike selskaper
Kontanterike selskaper vil også dra nytte av stigende priser og tjene mer på kontantbeholdningen. Investorer kan se etter selskaper med lav gjeld / egenkapitalandel (D / E) eller selskaper med store prosentandeler av bokført verdi i form av kontanter.
3. Lås inn lave priser
Personer med justerbar rente til pantelån (ARM), eller selskaper med justerbar rente finansiering av noe slag, vil være lurt å refinansiere med fastrentefinansiering, og låse de laveste mulige rentene på lang sikt.
4. Kjøp med finansiering
Enkeltpersoner eller virksomheter som planlegger større kjøp eller kapitalutgifter bør vurdere å kjøpe nå, mens de fremdeles har muligheten til å låse seg inn i lave langsiktige priser. Innkjøp som gjøres før rentene begynner å øke betydelig, kan føre til betydelige besparelser i finansieringskostnader og samlede langsiktige kostnader.
5. Invester i Tech, Healthcare
De fleste selskaper innen teknologi- og helsevesenet holder på med større mengder fortjeneste som beholdt inntjening for å reinvestere i vekst, i stedet for å betale dem ut i form av utbytte. Tidligere historie viser at en slik holdning vanligvis fører til økte inntekter i et stigende rente-miljø. I løpet av de siste 13 periodene med stigende renter - i løpet av det siste halve århundre - opplevde helsevesenet og teknologisektoren en gjennomsnittlig gevinst på 13% til 20% i løpet av det første året etter en renteøkning. Til sammenligning var den samlede gjennomsnittlige gevinsten for S&P 500-indeksen bare mellom 6% og 7%.
6. Omfavne kortsiktige eller flytende renteobligasjoner
Obligasjonsinvestorer kan redusere porteføljevolatiliteten i stigende rente-miljøer ved å flytte til obligasjoner med kortere løpetid til løpetid eller ved å kjøpe obligasjoner med kupongrenter som flyter i samsvar med markedsrenten.
7. Invester i lønnsforedlingsselskaper
Lønnsbehandlere, som for eksempel Paychex og automatisk databehandling, opprettholder vanligvis store kontantbeholdninger for kundene i periodene mellom lønnsjekker, når pengene blir fordelt som lønningsliste. Disse selskapene bør se forbedrede renteinntekter når rentene stiger.
8. Selg eiendeler
Enkeltpersoner eller virksomheter med unødvendig eiendom eller andre eiendeler kan være i stand til å tjene på å selge slike eiendeler før prisene begynner å stige. Det er sannsynlig at kjøpere ser etter når de fremdeles kan låse seg inn i lave, langsiktige priser, slik at de kan være villige til å betale premier for å skaffe seg nødvendige eiendeler før rentene begynner å gå opp.
9. Lås inn langsiktige leveringskontrakter
Stigende priser betyr generelt også stigende priser. Virksomheter som kan låse inn langsiktige kontrakter med leverandører, kan være i stand til å få bedre marginer ved å unngå økte priser så lenge som mulig.
10. Kjøp eller invester i eiendom
Eiendomsprisene har en tendens til å stige med, og ofte til og med outpace, rentene. Å kjøpe eiendom eller investere i investeringer i eiendommer (REIT) er en annen måte å realisere fortjeneste fra et økende rentemiljø.
Stigende rente kan høres ut som en dårlig ting for de som trenger å ta et lån eller kjøpe noe på kreditt, men investorer kan tjene på å planlegge fremover og kjøpe riktige typer investeringer.
