Både dagens ratio og quick ratio måler et selskaps kortsiktige likviditet, eller dens evne til å generere nok kontanter til å betale ned all gjeld dersom de forfaller på en gang. Selv om de begge er målene for selskapets økonomiske helse, er de litt forskjellige. Hurtigforholdet anses som mer konservativt enn dagens forhold, fordi beregningsfaktorene i færre poster er. Her er en titt på begge forholdstall, hvordan du beregner dem og nøkkelforskjellene deres.
Hva er inkludert i dagens forhold
Nåværende forholdsmåling måler et selskaps evne til å betale kortsiktige eller kortsiktige forpliktelser (gjeld og gjeld) med dets kortsiktige eller kortsiktige eiendeler (kontanter, varebeholdning og fordringer).
Omløpsmidler i et selskaps balanse representerer verdien av alle eiendeler som med rimelighet kan konverteres til kontanter innen ett år. Eksempler på omløpsmidler inkluderer:
- Kontanter og kontantekvivalenter Varebeholdning
Kortsiktig gjeld er selskapets gjeld eller forpliktelser i balansen som forfaller innen ett år. Eksempler på kortsiktig gjeld inkluderer:
- Leverandørgjeld Påløpte forpliktelser og annen gjeld
Beregning av dagens forhold
Du kan beregne omløpskvoten til et selskap ved å dele omløpsmidlene med kortsiktig gjeld som vist i formelen nedenfor:
Nåværende forhold = kortsiktig gjeld Kortfristede eiendeler
Hvis et selskap har et nåværende forhold på mindre enn ett da har den færre omløpsmidler enn kortsiktig gjeld. Kreditorer vil betrakte selskapet som en økonomisk risiko fordi det kanskje ikke er i stand til lett å betale ned sine kortsiktige forpliktelser.
Hvis et selskap har en omsetning på mer enn ett, regnes det som mindre risiko fordi det lettere kan avvikle omløpsmidlene for å betale ned kortsiktige forpliktelser.
Hva er inkludert i hurtigforholdet
Hurtigforholdet måler også et selskaps likviditet ved å måle hvor godt omløpsmidlene kan dekke sine kortsiktige forpliktelser. Hurtigforholdet er imidlertid et mer konservativt mål for likviditet fordi det ikke inkluderer alle varene som brukes i dagens forhold. Hurtigforholdet, ofte referert til som syre-testforholdet, inkluderer bare eiendeler som kan konverteres til kontanter innen 90 dager eller mindre.
Omløpsmidler brukt i hurtigforholdet inkluderer:
- Kontanter og kontantekvivalenterMarkedsførte verdipapirer Kundefordringer
Kortsiktig gjeld som brukes i hurtigforholdet er den samme som brukt i gjeldende forhold:
- Kortsiktig gjeldKontoer som skal betales Opptjent gjeld og annen gjeld
Beregning av hurtigforholdet
Hurtigforholdet beregnes ved å legge til kontanter og ekvivalenter, omsettelige investeringer og kundefordringer og dele summen med kortsiktig gjeld som vist i formelen nedenfor:
Rask Ratio = Kortsiktig gjeld Kasse + kontantekvivalenter + kortsiktige fordringer + kortsiktige investeringer
Hvis et selskaps økonomi ikke gir en oversikt over raske eiendeler, kan du fortsatt beregne hurtiggraden. Du kan trekke fra varebeholdning og omløpsmottak fra omløpsmidler, og dele denne forskjellen med kortsiktig gjeld.
I likhet med dagens forhold, anses vanligvis et selskap som har en rask ratio på mer enn ett, mindre av en økonomisk risiko enn et selskap som har en rask ratio på mindre enn ett.
Viktige forskjeller
Hurtigforholdet gir et mer konservativt syn på et selskaps likviditet eller evne til å oppfylle sine kortsiktige forpliktelser med sine kortsiktige eiendeler, fordi det ikke inkluderer varelager og andre omløpsmidler som er vanskeligere å avvikle (dvs. forvandle til kontanter). Ved å ekskludere varebeholdning og andre mindre likvide eiendeler, fokuserer hurtiggraden på selskapets mer likvide eiendeler.
Begge forholdstall inkluderer kundefordringer, men noen fordringer vil kanskje ikke kunne avvikles veldig raskt. Som et resultat kan det hende at ikke hurtigforholdet gir en nøyaktig representasjon av likviditet hvis fordringene ikke lett blir samlet inn og konvertert til kontanter.
Andre hensyn
Siden nåværende forhold inkluderer lagerbeholdning, vil det være høyt for selskaper som er sterkt involvert i å selge varelager. I detaljhandelen kan for eksempel en butikk fylle ut varer frem til høytiden, noe som øker nåværende forhold. Når sesongen er over, vil nåværende forholdstall imidlertid falle betydelig ned. Som et resultat vil dagens forhold svinge gjennom året for detaljister og lignende selskaper.
På den annen side kan det hende at det å fjerne lager ikke reflekterer et nøyaktig bilde av likviditet for noen bransjer. For eksempel flytter supermarkeder varelager veldig raskt, og deres lager vil sannsynligvis utgjøre en stor del av omløpsmidlene. Å strippe varelager for supermarkeder ville få kortsiktig gjeld til å se oppblåst i forhold til omløpsmidlene under hurtigforholdet.
Når du analyserer et selskaps likviditet, vil ikke et enkelt forhold være tilstrekkelig i alle tilfeller. Det er viktig å inkludere andre økonomiske forhold i analysen, inkludert både nåværende forhold og rask ratio, så vel som andre.
