Forbrukerprisindeksen (KPI) er et bredt mål på inflasjon i en økonomi i forhold til kostnadene for varer og tjenester. Dette tallet kan ha en betydelig innvirkning på verdien av en valuta i forhold til valutaene til andre nasjoner.
KPI beregner det veide gjennomsnittet av prisene på en kurv med forbruksvarer og tjenester, inkludert transportkostnader, mat og energi. Økonomer bruker dette KPI-tallet for å vurdere prisendringer i individers levekostnad.
Når inflasjonen er for lav, kan en sentralbank som Federal Reserve redusere renten for å stimulere til økonomisk aktivitet. Når inflasjonen er for høy, kan rentene heves for å stabilisere prisene. Ved å øke renten kan det være mer sannsynlig at en forbruker vil spare penger, snarere enn å bruke dem, på grunn av avkastningen de kan generere ved å holde dem i en bank.
I valutamarkedene er det månedlige KPI-tiltaket en av de viktigste indikatorene som overvåkes av handelsmenn. Når det gjelder den amerikanske dollaren, kan frigjøring og revisjoner av KPI-tallet fra Bureau of Labor Statistics produsere svinger i dollarens verdi mot andre valutaer rundt om i verden.
Denne artikkelen forklarer hvordan KPI-data påvirker forholdet mellom dollar og dens sammenkoblinger med andre valutaer på valutamarkedet.
Hvorfor KPI er viktig for valutahandlere
Markeder refererer vanligvis til KPI-indikatoren som "overskriftsinflasjon." Disse KPI-dataene er kritiske i valutamarkedene fordi inflasjonen dramatisk påvirker beslutningene som er tatt av sentralbanker angående pengepolitikk.
Med tanke på at sentralbanker typisk har et mandat til å kontrollere inflasjonen på et passende nivå (Federal Reserve og Bank of Japan begge har målrettet en inflasjonsrate på 2, 0% årlig), hever eller senker politiske beslutningstakere renten som en mekanisme for å nå disse målnivåene. De kan også introdusere andre retningslinjer som for eksempel kjøp av avtaler eller utvidelse av pengemengden.
Hvis inflasjonsnivået avviker fra målnivåene, er det en mulig indikator på at sentralbanker som Federal Reserve kan endre rentene. Hvis inflasjonen stiger over det 2, 0% -målet, kan Fed øke renten for å kjøle ned utgiftene. Det vil styrke dollaren mot andre valutaer da en høyere rente gjør greenbacken mer ønskelig.
Det er også en fremtidsindikator for en økonomis resultater. Skulle inflasjonen øke kraftig som i land som Brasil og Venezuela de siste årene, vil forbrukerne være mindre tilbøyelige til å spare penger etter hvert som kjøpekraften deres eroderer.
I mellomtiden, når en sentralbank hever renten for å bekjempe inflasjon, vil låntakelse, enten av enkeltpersoner for å kjøpe varer og tjenester eller av virksomheter for utvidelse, typisk trekke seg sammen. Dette kan påvirke det bredere bruttonasjonalproduktet til en nasjon.
Hvordan KPI-data påvirker dollar på valutamarkedet
Federal Reserve har et dobbelt mandat som påvirker dens handlinger på pengepolitikken. Sentralbanken ønsker å bringe økonomien til full sysselsetting, og den ønsker å sikre en sunn inflasjonsrate når økonomien ekspanderer.
Som et resultat ser valutahandlere både arbeidsledighet og inflasjonstall som tall som vil diktere sentralbankens fremtidige beslutning om de skal kutte, heve eller opprettholde dagens rentenivå. Gitt virkningen av en rente på styrken eller svakheten i en valuta, kan handelsmenn forutse virkningen av sentralbankens handlinger og innvirkningen på dollarens prestasjoner i valutapar.
Forex-handelsmenn anser KPI- og Kjerne-KPI-tallene som to av de mest grunnleggende indikatorene for ytelsen til en økonomi. Mellom anna gir imidlertid Core CPI-tallet et bedre utseende under panseret ved å ekskludere kostnader i energi- og matsektorene, som har en tendens til å oppleve større prisvolatilitet over tid.
I USA slipper Labor Department KPI- og Core CPI-tall, som ikke inkluderer kostnadene for energi eller mat i tiltaket. Skulle dette tallet slå markedsforventningene, ser dollar typisk et løft mot andre valutaer. Skulle imidlertid disse målingene ikke komme under konsensusforventningene, vil valutaen falle relativt til andre sammenkoblinger.
Effekten er imidlertid ikke begrenset til den månedlige rapporten. Som alle statlige datatall, er KPI-tallet gjenstand for revisjoner fra økonomer. Slike endringer kan gi en betydelig volatilitet i en valutas verdi på det globale markedet.
Bunnlinjen
Forbrukerprisindeksen (KPI) er en kritisk indikator på prispress i en økonomi og gir et mål på inflasjon. Forex handelsmenn overvåker KPI, da det kan føre til endringer i pengepolitikken fra sentralbanken som enten vil styrke eller svekke valutaen mot konkurrenter i markedene. Styrken eller svakheten i en valuta kan også ha en betydelig innvirkning på resultatene til selskaper med tilstedeværelse i mange globale markeder.
