Avkastning på investering (ROI) er et mål på en suksess for en investering. Den måler direkte avkastningen på investeringen i forhold til kostnadene. For å beregne avkastning blir avkastningen til en investering delt på dens kostnad. Dette er nyttig som en råmåler for hvor effektiv en investering er for en portefølje. Denne metoden kan også brukes til å måle og evaluere en hel portefølje.
Beregne avkastning for en hel portefølje
Det første trinnet i beregningen av avkastningen for din investeringsportefølje er å identifisere og samle de nødvendige dataene. Når du har utarbeidet dataene, er det flere hensyn du må ta før du utfører beregningene.
Begynn med å definere tidsperioden du vil beregne avkastning over (daglig, ukentlig, månedlig, kvartalsvis eller årlig). Du må notere en netto formuesverdi (NAV) for hver posisjon i hver portefølje for disse tidsperiodene og notere eventuelle kontantstrømmer, hvis aktuelt.
Holdeperiode retur
Når du har definert tidsperioder og oppsummert porteføljens NAV, kan du begynne å beregne. Den enkleste metoden for å beregne en grunnavkastning kalles holdeperiodeavkastning. Den beregner ganske enkelt den prosentvise forskjellen fra periode til periode for den totale porteføljens NAV og inkluderer inntekter fra utbytte eller renter.
Holdeperiodes avkastning / avkastning er et nyttig verktøy for å sammenligne avkastningen på investeringer som holdes i forskjellige tidsperioder.
Justering for kontantstrømmer
Hvis penger ble satt inn eller trukket fra porteføljene dine, må du justere for tidspunktet og mengden kontantstrømmer. For eksempel, når du beregner en månedlig avkastning, hvis du satte inn $ 100 på kontoen din midt i måneden, har porteføljen ved utgangen av måneden NAV ytterligere $ 100 som ikke skyldtes investeringsavkastning. Dette kan justeres ved hjelp av forskjellige beregninger, avhengig av omstendighetene. For eksempel er den modifiserte Dietz-metoden en populær formel for å justere for kontantstrømmer. Å bruke en intern beregningskurs (IRR) med en finansiell kalkulator er også en effektiv måte å justere avkastningen for kontantstrømmer. IRR er en diskonteringsrente som gjør nåverdien til null. Den brukes til å måle en investerings potensielle lønnsomhet.
Årliggjøring av avkastning
For avkastning i flere perioder er en vanlig praksis å årliggjøre avkastningen. Dette gjøres for å gjøre avkastningen mer sammenlignbar på tvers av andre porteføljer eller potensielle investeringer. Det gir mulighet for en fellesnevner når man sammenligner avkastning.
En årlig avkastning er et geometrisk gjennomsnitt av mengden penger tjent med en investering hvert år. Den viser hva som kunne vært tjent over en periode hvis avkastningen hadde blitt sammensatt. Den årlige avkastningen gir ingen indikasjoner på volatilitet som oppleves i den tilsvarende tidsperioden. Den flyktigheten kan måles bedre ved hjelp av standardavvik.
Eksempel
For eksempel er summen av stillingene i en meglerkonto $ 1000 ved begynnelsen av året og $ 1.350 ved slutten av året. Det ble utbetalt utbytte 30. juni. Kontoeieren satte inn $ 100 den 31. mars. Årets avkastning er 16, 3% etter justering for kontantstrømmen på $ 100 i porteføljen en fjerdedel av veien gjennom året.
