Innholdsfortegnelse
- Hva definerer en dagtrader?
- En fortelling om to handelsmenn
- Grunnleggende om dagshandel
- Tekniske indikatorer
- Day trading strategier
- Disiplin
- Dagens suksess
- Bunnlinjen
I løpet av tech-boblens storhetstid på slutten av 1990-tallet tjente daghandlere enkle penger på å kjøpe og selge internettaksjer. Det trengte ikke mye dyktighet for å lykkes i disse dager. I løpet av bare en periode på 17 måneder mellom oktober 1998 og mars 2000, slo Nasdaq Composite seg skyrocket fra omtrent 1 344 til en høyde på rundt 5, 132. Alt du måtte gjøre var å sykle den tidevannsbølgen for å hente inn fortjenesten. Mange av disse handelsmennene gjorde like mye kortslutning av indeksen på vei ned til et lavt nivå på rundt 1.108 i oktober 2002, siden indeksen mistet 78% av verdien på 31 måneder.
Når boblen var fullstendig tømt ut, tørket de enkle pengene. Mange av de som tjente på lykke og timing forlot handel og lette etter annet arbeid. De oppdaget at daghandel, som alle andre yrker, krever utdanning og ferdigheter for å konsekvent tjene til livets opphold.
Hvordan bli en dagtrader
Hva definerer en dagtrader?
Fra 28. september 2001 endret FINRA og NYSE definisjonene av daghandlere. Et nytt begrep de bruker er "handelsdag for mønster." En investor kan klassifiseres som en mønsterdagshandler ved å ha en av de to følgende kjennetegn:
- Han eller hun handler fire eller flere ganger i løpet av et fem-dagers spenn, forutsatt at antall dagfag er mer enn 6% av kundens totale handelsaktivitet for den samme fem-dagers perioden, eller firmaet hvor investoren foretar transaksjoner, eller Åpne en ny konto, anser ham eller henne rimelig som en dagshandler.
Når en investor er ansett som en dagshandler, må megleren klassifisere ham eller henne som sådan, og investoren er deretter underlagt økte egenkapitalkrav. Hovedsakelig må meglingen ha en egenkapital på $ 25 000 ved begynnelsen av kundens handelsdag. Dette minstekapitalkravet er innført av Securities & Exchange Commission (SEC) og NYSE. Ved å sikre at vesentlige tap kan oppveies av den daglige egenkapitalen, retter kravet seg til den iboende risikoen som blir lagt på meglerhus ved utnyttet dagshandelvirksomhet.
En mer restriktiv marginregel er også implementert. Daghandlere har lov til å kjøpe bare fire ganger vedlikeholdsmarginalnivået. Hvis dette nivået overskrides, må firmaet utstede en marginoppringning til daghandleren som deretter har fem virkedager til å sette inn midlene før kontoen er begrenset til handel på kontant tilgjengelig basis i 90 dager eller til samtalen er oppfylt.
En fortelling om to handelsmenn
Det er to forskjellige slags daghandlere. Profesjonelle daghandlere jobber for store finansinstitusjoner. De har tilgang til verktøyene og opplæringen som trengs for å gjøre karrieren til en suksess. Den store fordelen med å være en profesjonell dagshandler er at du ikke handler egen kapital. I stedet er det kapital fra kunder og / eller firmaet, så det er ingen personlig risiko. De fleste profesjonelle handelsmenn er i stand til å forlate sine følelser og skjevheter på døra.
Den andre typen dagtrader er den enkelte handelsmann, som spiller markedene solo. Disse handelsmennene må være i stand til å forstå markedet, teknisk analyse og prisbevegelser. De skal også ha tilgang til forskning, nyheter og analyse. Og med mindre de har kunder som de handler for, handler de vanligvis med egen kapital, noe som betyr at det er mye som står på spill.
Når det gjelder kapital, har individuelle handelsmenn vanligvis et par alternativer når det gjelder deres handelsregnskap. Det første alternativet er en kontantkonto, hvorfra handelsmenn kan gjøre sine handler etter å ha satt inn egen kapital. Det andre alternativet er en marginkonto. Dette er i utgangspunktet et lån fra meglingen. De fleste firmaer vil kreve en minimumsinvestering før handelsmenn kan begynne å handle på margin. Siden de har å gjøre med penger fra et firma, er det vanligvis flere regler å følge.
Grunnleggende om dagshandel
Dagshandel krever en profesjonell programvareplattform og en høyhastighets internettforbindelse. Selv om det er mulig å designe og bygge din egen handelsplattform, bruker de fleste handelsmenn et ferdigpakket oppsett levert av deres meglerhus eller et spesialisert programvareselskap. Det er best å ha et kraftig skrivebord med minst to skjermer - helst fire til seks. Du trenger flere skjermer for å vise diagrammer og tekniske indikatorer som gir kjøp og salg av signaler.
Når du bruker en meglerplattform, må du forsikre deg om at sanntids nyheter og datafeeder er inkludert i pakken. Du trenger dataene for å konstruere diagrammer som viser trender og skildrer tidsrammer og handelsstrategier du ønsker.
En ren dagshandler kjøper og selger aksjer eller andre investeringer og avslutter handelsdagen kontant uten åpne posisjoner. Hvis en stilling holdes over natten eller i flere dager, kalles det "swing trade." De fleste daghandlere bruker begge tilnærmingene, avhengig av deres handelsstil og arten av investeringene.
Tekniske indikatorer
Kjennskap til aksjer og markedsfundament er ikke nok til å lykkes som handelsmann. Du må forstå teknisk analyse og alle verktøyene som brukes til å dissekere diagrammønstre, handelsvolum og prisbevegelser. Noen av de mer vanlige indikatorene er motstands- og støttenivåer, glidende gjennomsnittlig konvergensdivergens (MACD), volatilitet, prisoscillatorer og Bollinger Bands.
Å lære og forstå hvordan disse indikatorene fungerer, skraper bare overflaten til det du trenger å vite for å utvikle din personlige handelsstil. Hundrevis av bøker og tusenvis av artikler er skrevet om daghandel. Du kan også ta kurs online eller personlig.
Day trading strategier
Handel krever tilstrekkelig kapital til å dra nytte av å utnytte ganske store posisjoner. De fleste handelsmenn tjener pengene sine på relativt små kursbevegelser i flytende aksjer eller indekser med middels til høy volatilitet. Du trenger prisbevegelse for å tjene penger - enten lange eller korte. Høyere volatilitet innebærer høyere risiko, med potensial for større fordeler og tap.
Med mindre du kan kjøpe flere hundre eller flere aksjer på en aksje, vil du ikke tjene nok penger på handler til å dekke provisjonene. Jo lavere aksjekurs, jo flere aksjer trenger du for å oppnå tilstrekkelig innflytelse og total kursbevegelse.
Nøkkelen til vellykket handel er å utvikle teknikker for å bestemme inngangs- og utgangspunkter. De fleste handelsmenn utvikler en stil de holder seg til når de først er komfortable. Noen handler kun en eller to aksjer hver dag, mens andre handler en liten kurv med favoritter. Fordelen med å handle bare noen få aksjer er at du lærer hvordan de opptrer under forskjellige forhold, og hvordan bevegelse påvirkes av de viktigste beslutningstakerne.
Disiplin
Utvikle en prosess og prøv den ut med fiktive handler. Avgrens prosessen og finn hva som fungerer for deg. Først da bør du sette ekte penger på linjen og begynne å handle aktivt i markedene. Erfarne handelsmenn definerer hva som utgjør et handelsoppsett, og mønster- og indikatorkombinasjonen de vil se før du trekker i avtrekkeren. De avviker sjelden fra oppsettene for å opprettholde fokus og holde følelsene i sjakk.
Når du har kommet inn i en posisjon, bør stopper plasseres for å komme deg ut av den posisjonen når en spesifisert tapsgrense er nådd. Hvis en handel går feil vei, hjelper ikke håpet å snu den. Å forlate handelen frigjør kapitalen din til å omdisponere til en mer lovende handel. Du vil avslutte tapere så snart som mulig og ri vinnerne så lenge de er lønnsomme.
Dagens suksess
Suksessraten for daghandlere anslås å være rundt bare 10%. Mens all oppmerksomhet hver dag tiltrekker seg, ser det ut til å antyde at teorien er sunn. Kritikere hevder at hvis det var slik, i det minste en kjent pengesjef ville ha mestret systemet og hevdet tittelen "Warren Buffett of day trading."
Den lange listen over vellykkede investorer som har blitt legender i sin egen tid inkluderer ikke et eneste individ som bygde sitt omdømme ved daghandel. Selv Michael Steinhardt, som gjorde formuehandelen sin i tidshorisonter fra 30 minutter til 30 dager, hevdet å ta et langsiktig perspektiv på investeringsbeslutningene sine. Fra et økonomisk perspektiv, er det mange profesjonelle pengesjefer og økonomiske rådgivere som viker unna dagshandel og hevder at belønningen rett og slett ikke rettferdiggjør risikoen.
Så hvis rundt 90% av dagshandlerne taper penger, hvordan kan noen da forvente å tjene penger på denne måten? Svaret ligger i profesjonell trening, flittig forskning, raffinerte ferdigheter, stor disiplin og evnen til å innrømme feil og kutte tapene dine. Du må være forberedt på å ta et delt sekund, uten følelsesmessige avgjørelser basert på informasjon som noen ganger er ufullstendig, selvmotsigende og endrer av det andre. Statistikken viser at det tydeligvis er mye lettere sagt enn gjort.
Bunnlinjen
Dagshandel er ikke for besvimelse av hjertet. En vinnerstrategi kan innebære å utføre mange handler på en dag, samtidig som du unngår fellen med å overtrene og kjøre opp store provisjoner. Daghandel kan være morsomt og lønnsomt - hvis du lærer tauene og setter deg realistiske mål. Hvis du er interessert i å bli en dagshandler, bør ditt første skritt være å velge en megler som passer dine behov.
