Hva er historiske avkastninger?
Historisk avkastning er ofte forbundet med ytelsen til en sikkerhet eller indeks. Analytikere gjennomgår historiske avkastningsdata når de prøver å forutsi fremtidig avkastning eller for å estimere hvordan en sikkerhet kan reagere på en spesiell situasjon, for eksempel et fall i forbrukernes etterspørsel. Historisk avkastning kan også være nyttig når du estimerer hvor fremtidige datapunkter kan falle når det gjelder standardavvik.
Historisk avkastning forklart
Å se på historiske data kan gi en viss innsikt i hvordan et verdipapir eller marked har reagert på en rekke forskjellige variabler, fra vanlige økonomiske sykluser til plutselige verdenshendelser. Investorer som ønsker å tolke historisk avkastning, bør huske på en advarsel: du kan ikke anta at fremtiden vil være som fortiden. Jo eldre de historiske avkastningsdataene er, jo mer sannsynlig er det å være mindre nyttige når du forutsier fremtidig avkastning.
I motsetning til tradisjonelle grunnleggende analysemetoder, er teknisk analyse en analysemetodikk som brukes for å forutsi prisretningen gjennom studiet av tidligere markedsdata, først og fremst pris og volum. Her blir de historiske avkastningene ofte analysert for trender eller mønstre som kan være i samsvar med dagens økonomiske og økonomiske forhold. Tekniske analytikere mener potensielle markedsresultater kan følge tidligere mønstre. Derfor er det skjult verdi tilgjengelig fra studiet av historiske returtrender.
I virkeligheten er resultatene blandet. Som et dynamisk og stadig utviklende system gjentas markeder og økonomier til tider, men det er veldig vanskelig å forutse når det som skjedde i fortiden vil skje i fremtiden. Som sådan vil du være hardt presset på å finne finansiell litteratur som ikke har en uttrykkelig fremtreden: tidligere resultater er ingen indikator på fremtidige resultater. Men eufori og optimisme råder, og investorer og deres rådgivere legger feilaktig mer vekt på historisk avkastning enn de burde.
Når du bruker historisk avkastning, kan verdipapirer med stor hete ha mer regelmessige mønstre enn småkapitalverdipapirer. Dette er fordi verdipapirer har større likviditet enn aksjer med liten verdi.
