Costco Wholesale Corporation (COST) -aksjer har bokført imponerende gevinster siden hun brøt ut over motstanden i 2018 i juni, men tekniske bevis tyder på at det nå er på tide å ta overskudd og treffe sidelinjen. Ulempen i de kommende månedene kan være dramatisk, potensielt avstå fra 40 til 50 poeng og teste breakout-støtte i nærheten av $ 250. Dette nivået kan også tilby en kjøpsmulighet med lav risiko for sidelinjede spillere, foran sterkere oppside i det nye tiåret.
Forhandleren har ristet mot motvind generert av handelskrigen, og bygd et kundegrunnlag med folk som flykter fra antrekk til dyrere priser mens de risikerer gjennom leverandørforhold utenfor Kina. Ironisk nok klarer en ny kinesisk Costco-butikk fenomenalt bra, men det vil være vanskelig å opprettholde disse tallene hvis neste handelsrunde mislykkes i fjerde kvartal. I tillegg er ikke selskapet immun mot den økonomiske syklusen, og en lavkonjunktur vil ha en dempende effekt på fortjenesten.
KOSTNAD Langsiktig kart (1992 - 2019)
TradingView.com
Et gjennombrudd fra 1992 til midten av tenårene mislyktes, og ga en nedgang som endte på en ni-års lav i enkeltsifrene i 1995. Den påfølgende upticken monterte det forrige høye i 1997, og satte i gang et kraftig trendfremgang som fortsatte inn i 2000-toppen til $ 60, 50. Det markerte det høyeste høye de neste syv årene, foran en smal rekkevidde-handling som holdt støtte i midten av $ 20-tallet. Aksjen vendte til slutt høyere i 2003, og skar en sakte-uptick som nådde den forrige høyden i 2007.
Et øyeblikkelig utbrudd stoppet på midten av $ 70-tallet i mai 2008, mens den påfølgende downtick fullførte et hode og skuldre sammenbrudd under oktober-krasjet. Aksjen fortsatte å miste bakken inn i mars 2009 og endte til slutt på en fem-års lav i midten av $ 30-tallet, foran et sprett som gikk tom for bensin på de lave $ 60-tallet i 2010. Den endelig fullførte tur-retur 2008-høyden i 2011, og genererte en sterk trend som lettet raskt inn i en stigende kanal.
Kanalen rullet inn i en grunnere bane i 2015, men aksjen fortsatte å legge ut nye høydepunkter, og viste markedsledelse som har fortsatt inn i september 2019s høydepunkt på hele tiden på $ 304, 64. Imidlertid ser den vertikale impulsen på plass siden desember uholdbar ut, noe som øker oddsen for en mellomliggende korreksjon som rister ut et stort tilbud av aksjonærer mens de arbeider mot den ekstremt overkjøpte tekniske tilstanden.
Prisaksjonen har gjennomboret toppen av det 20 måneder lange Bollinger Band® syv ganger siden 2015, med hver hendelse som utløste en mellomkorrigering. Den syvende begivenheten pågår nå, med en omvendt hammerlysestake som ikke vil bli bekreftet før månedens slutt. Tre av de seks foregående forekomstene har lagt omvendte hammere eller gravsteinduji, og lagt til et mål på symmetri som ikke bør ignoreres av aksjonærene.
KOSTNAD Korttidsdiagram (2018 - 2019)
TradingView.com
Et Fibonacci-rutenett som er strukket over prisaksjoner siden september 2018, plasserer det nylige høye rett over utvidelsen på 2, 00, som markerer en reverseringssone med høy odds under sterke oppturer. I mellomtiden oppfyller prisaksjonen siden desember 2018 minimumskravene for et gjennomført Elliott-fembølgesallyssett, med den tredje bølgen lengre enn den femte bølgen, men kortere enn den første bølgen. Hvis det er nøyaktig, ligger det første nedsidemålet rundt 50% rally retracement nivå i nærheten av $ 260.
Indikatoren for akkumuleringsfordeling på balansert volum (OBV) fremhever imponerende institusjonell sponsing, og brøt ut over toppen av 2015 (rød linje) i august 2018. Salget til desember testet ny støtte vellykket, og ga en kraftig akkumulasjonsbølge som la ut lang rekke nye høyder. Et sammenbrudd gjennom den blå trendlinjen på plass i løpet av 2019-oppstigningen, bør gi et tidlig og pålitelig signal om at korreksjonen er i gang.
Bunnlinjen
Costco Wholesale lager kan være i bakgrunnen av en mellomkorrigering som faller markedslederen 40 til 50 poeng.
