Pågående handelsspenninger mellom USA og Kina, sammen med geopolitisk spenning i Midt-Østen, har understøttet gullprisene gjennom det meste av 2019. Videre har en svekkelse av amerikanske dollar i år forårsaket av tre Federal Reserve rentekutt bidratt til å støtte den dyrebare metall, da de to eiendelene typisk har en omvendt korrelasjon.
Råvaren åpner imidlertid denne uken frisk fra det største fem dager lange fallet siden mai 2017 - ned omtrent 3%, etter at det meldte seg om sist torsdag at Washington og Bejing hadde blitt enige om å tilbakelevere tollsatser for hverandres varer hvis den første fasen av en handelsavtale er avtalt av begge land. Mens det gule metallet opprinnelig solgte seg etter at nyhetene dukket opp, kan trekket være kortvarig etter at president Donald Trump advarte fredag om at han ikke hadde godkjent avtalen som ble forhandlet mellom amerikanske og kinesiske tjenestemenn.
- Kina vil gjerne få noe av en tilbakevending, ikke en fullstendig tilbakevending, fordi de vet at jeg ikke vil gjøre det, sa Trump, som rapportert av Reuters. "Jeg har ikke gått med på noe, " la presidenten til.
I tillegg til at verdivurderinger i aksjemarkedet blir høye, kan ethvert tilbakeslag i sentimenter føre til at risikoaktiver kommer under salgspress, noe som hjelper gullprisene med å gjenvinne glansen. Fra et teknisk synspunkt har de tre børsnoterte fondene (ETF) som er skissert nedenfor, dannet kartmønstre som indikerer at priser kan være i ferd med å gjenoppta den langsiktige trenden. Nedenfor gjennomgår vi beregningene for hvert fond og legger frem noen forlokkende handelsideer.
SPDR Gold Shares (GLD)
SPDR Gold Shares (GLD) ble lansert i 2004, investerer direkte i fysisk gull ved å holde varen i London hvelv, og tilbyr investorer og handelsmenn et vaniljeliknende produkt for å følge det edle metalls spotprestytelse. Et daglig handelsvolum på omtrent 9 millioner aksjer, kombinert med en gjennomsnittlig spredning på bare 0, 01%, gjør fondet egnet for både langsiktige og kortsiktige strategier. Fra 11. november 2019 kontrollerer GLD en enorm formuesbase på 44, 46 milliarder dollar, tar en årlig forvaltningsavgift på 0, 40% og har returnert nesten 20% hittil i år (YTD).
Siden de økte med 22% mellom mai og august, har GLD-aksjene sporet lavere innenfor en ordnet synkende kanal. Hvis forrige ukes bratte tilbaketrekning fortsetter i påfølgende handelsøkter og den relative styrkeindeksen (RSI) beveger seg inn i oversolgt territorium, må du se etter et inngangspunkt mot mønsterets lavere trendlinje på $ 136 nivå. Når du er i en handel, kan du vurdere å sette et gevinstmål nær kanalens topp trendlinje til $ 142 og legge inn en stop-loss ordre om $ 2, 50 under utførelsesprisen. Før de begår kapital, kan handelsmenn bestemme seg for å vente på prisaksjon for å vise tegn på en reversering, for eksempel utskriften av en hammer eller piercing lysestake mønster.
VelocityShares 3x Long Gold ETN (UGLD)
VelocityShares 3x Long Gold ETN (UGLD) tar sikte på å levere tre ganger de daglige investeringsresultatene til S&P GSCI Gold Index ER, noe som gjør fondet til et kostnadseffektivt produkt for de som ønsker å satse på et bullish beats på gullpriser. Næringsdrivende bør imidlertid være klar over at avkastning mer enn en dag kan avvike fra den annonserte gearingen på grunn av sammensetningen. Mer enn 130 000 aksjer bytter hender daglig, noe som gir rikelig likviditet for aktive handelsmenn. ETNs gjennomsnittlige spredning på 0, 06% kan imidlertid være litt for bred til å kunne bokføre minusgrader. Fondet tar en kostbar forvaltningshonorar på 1, 35%, selv om dette er mindre viktig gitt det kortsiktige taktiske oppdraget. UGLD har en forvaltningskapital (AUM) på 191, 04 millioner dollar og har en YTD-avkastning på 35, 42% per 11. november 2019.
UGLD-aksjekursen har også skåret ut en synkende kanal de siste tre månedene for å skape høy sannsynlighetsstøtte og motstandssoner for handler. De som ønsker å kjøpe fondet, bør tenke på å sette en grenseordre nær mønsterets nederste trendlinje på 124 dollar-nivået. Når det gjelder handelsledelse, bør du vurdere å plassere en stoppordre et sted under $ 118 og målrette et trekk opp til $ 140, der pris kan komme til å møte salgspress fra kanalens øvre trendlinje og 50-dagers enkelt glidende gjennomsnitt (SMA).
Direxion Daily Gold Miners Index Bull 3X Aksjer (NUGT)
Med netto eiendeler på 1, 58 milliarder dollar, har Direxion Daily Gold Miners Index Bull 3X-aksjer (NUGT) et mål å returnere tre ganger den daglige ytelsen til NYSE Arca Gold Miners Index. Referanseporteføljen omfatter globale gull- og sølvgruveselskaper som opererer i både utviklede og fremvoksende markeder. De to øverste eierandelene - Colorado-baserte Newmont Goldcorp Corporation (NEM) og den kanadiske gullgruvegiganten Barrick Gold Corporation (GOLD) - har en samlet vekting på omtrent 22%. På grunn av ETFs bruk av derivatinstrumenter for å oppnå utnyttet avkastning, er kostnadsgraden på 1, 35% ikke billig. Enda viktigere er at likviditet i dollar på mer enn 335 millioner dollar de fleste dager, kombinert med en gjennomsnittlig spredning på to cent, holder handelskostnadene minimerte. Fra 11. november 2019 utsteder NUGT et utbytte på 0, 35% og har fått 50% på året.
Etter å ha satt en 52-ukers høyde rett over $ 45 i begynnelsen av september, har NUGT-aksjer trukket seg tilbake i et læreboks fallende kilemønster. Da de globale finansmarkedene rykket opp i "risiko-på" -modus forrige uke, tumlet ETFs pris mot en sammenflytning av støtte fra det bullish kurvmønsterets lavere trendlinje og 200-dagers SMA. De som kjøper på nåværende nivå, bør forvente en reversering av oppsiden, med en mulig test av det tidligere nevnte 12-måneders høye på $ 45, 10. Administrer risiko ved å plassere en stoppordre rett under $ 24 og heve den til breakeven-punktet hvis prisen klatrer over 50-dagers SMA.
StockCharts.com
