George Soros har gjort en rekke imponerende investeringer og handler gjennom årene. Han er en av de mest kjente investorene i finansmiljøet og er kjent for å gjøre enorme valutasatsninger i global økonomisk skala. Det antas at han tjente opp til 1 milliard dollar på en enkelt dag på en handel da han satset mot det britiske pundet.
Soros bodde i Ungarn under andre verdenskrig, emigrerte til England for å studere ved London School of Economics, og flyttet senere til New York City. Etter hvert dannet han Soros Fund Management, som inkluderte det fremtredende hedgefondet kalt Quantum Fund. Da Soros konverterte hedgefondet til et familiekontor i 2011, hadde han generert en gjennomsnittlig årlig avkastning på 20% i over 40 år. Følgende er tre av hans største valutahandel.
Sats mot pundet
Soros 'innsats mot det britiske pundet har blitt kalt en av de største valutahandelene gjennom tidene. Storbritannia ble medlem av European Exchange Rate Mechanism, eller ERM, i 1991 i en periode med høy inflasjon og lave renter. Som en del av denne avtalen, lovet Storbritannia å holde pundet innenfor et visst bånd i forhold til det tyske merket, og for å holde de to valutaene innen rekkevidden, ble det tvunget til å fortsette å heve renten for å tiltrekke kjøpere for sin valuta. Soros anerkjente at pundet var overvurdert kontra det tyske merket og begynte å satse mot den britiske valutaen.
Viktige takeaways
- George Soros er en kjent hedgefondforvalter og genererte år med eksepsjonell avkastning som drev Quantum Fund. En av de største fortjenestene i valutahandelens verden var en stor innsats gjort av George Soros mot det britiske pundet i 1991. Hedgefondsjefen også gjorde store overskudd ved å satse mot den thailandske baht i begynnelsen av 1997 før den asiatiske finanskrisen. Soros kortsluttet nylig den japanske yen mens han satset på japanske aksjer for betydelig fortjeneste.
Det var sommeren 1992 da Soros begynte å bygge en kort stilling i det britiske pundet. I følge kollegene hadde han en kort stilling på 1, 5 milliarder dollar det meste av sommeren. Den britiske regjeringen forsvarte pundet ved å heve renten mer og mer. Regjeringen innså snart at den ville betale ut enorme mengder penger for å forsvare pundet. Tyske tjenestemenn ga også offentlige uttalelser om at justering innen ERM kan være mulig i midten av september.
Som svar på disse kommentarene fra tyske tjenestemenn bestemte Soros seg for å øke størrelsen på innsatsen sin massivt. Han gikk fra en stilling på 1, 5 milliarder dollar til en massiv 10 milliarder dollar i midten av september. Han visste at den britiske regjeringen hadde problemer med å holde valutaen opphevet. Enten forble pundet relativt stabilt, i hvilket tilfelle Soros og investorene hans ville tape litt penger, eller alternativet var at deres spill ville lønne seg. Dermed var dette en lavrisiko og stor mulighet for handel.
Den britiske regjeringen ble tvunget til å forlate ERM og begynne å la valutaen flyte fritt om kvelden 16. september 1992. Dagen etter falt pundet 15% mot det tyske merket og 25% mot den amerikanske dollaren. Det anslås at Soros tjente rundt 1 milliard dollar på handelen.
Spill mot baht
Soros har også angivelig gjort en enorm innsats mot den thailandske baht under den asiatiske finanskrisen i 1997. Det anslås at han satset 1 milliard dollar på en portefølje på 12 milliarder dollar som valutaen ville implodere, noe som til slutt skjedde da Bank of Thailand hadde gått tom for ammunisjon for å støtte sin valuta og avverge korte selgere.
Den malaysiske statsministeren anklaget senere Soros for å angripe sørøstasiatiske valutaer, og kom med en rekke antisemittiske kommentarer også mot hedgefondsjefen. Soros avklarte senere at han hadde solgt de asiatiske valutaene kort tid i 1997, måneder før krisen. "Ved å selge den thailandske baht kort i januar 1997, sendte Quantum Fund forvaltet av mitt investeringsselskap et markedssignal om at baht kan være overvurdert, " ifølge Soros.
Sats mot yen
Mer nylig gjorde Soros nok en stor innsats mot yenen i 2013 og 2014. Disse innsatsene nettodiserte igjen Soros rundt en milliard dollar. Soros visste at den japanske statsministeren Shinzo Abe engasjerte seg i omfattende monetære lettelser for å starte Japans stillestående økonomi. Denne økonomiske politikken er kjent som Abenomics.
Lindringene hadde effekten av å devaluere yenen. På samme tid var Soros lenge Nikkei, det japanske aksjemarkedet. Yenen svekket seg rundt 17% i løpet av Soros 'innsats, mens det japanske aksjemarkedet raste rundt 28% før det til slutt solgte salg. For 2013 forvaltet investeringsfondet Soros over 24 milliarder dollar og hadde en avkastning på omtrent 24% for året.
På vei inn i 2018 klarte Soros 27 milliarder dollar og hadde bemerkelsesverdige investeringer i Liberty Broadband og Caesars Entertainment, samt en 15% eierandel i Justify, den amerikanske Triple Crown-vinneren 2018.
