Fidelity Low-Priced Stock Fund (FLPSX) ble lansert 27. desember 1989 og har blitt et av selskapets største aksjefond. Fondet ble opprinnelig opprettet som en måte å primært investere i verdier av små selskaper. Etter hvert som eiendelene har vokst over tid, har investeringsmulighetene blitt større. Aksjekursene har fortsatt å øke når aksjemarkedet har steget.
Fondet målrettet opprinnelig aksjer med priser på $ 25 og under, men har siden hevet denne grensen til $ 35. Fondets eiendeler svelget til nesten 35, 8 milliarder dollar i 2018. Fondsforvaltere har bare så stor mulighet i aksjer i små selskaper når de har et så stort aktivabase. Fondets forvaltere har måttet flytte til aksjer med mellomkapital for å få penger til å fungere effektivt.
Tjener en samlet firestjerners rangering fra Morningstar, er det lave pris aksjefondet fortsatt et av Fidelitys mer populære investeringsvalg.
selskapsoversikt
Fidelity Investments har eksistert siden 1946 og rangeres som det nest største aksjefondsselskapet fra og med august 2018 ifølge Investment News. Fidelity begynte som et selskap som hadde tilsyn med separat administrerte kontoer og har siden utvidet til meglerkontoer, pensjonsplaner for arbeidsplassen som 401 (k), og investeringsrådgivningstjenester. Fra mars 2018 forvaltet selskapet 2, 5 billioner dollar i investorer.
Fondsledelse team
Joel Tillinghast administrerte Low-Priced Stock Fund av seg selv fra fondets oppstart frem til 6. september 2011, da seks medforvaltere ble lagt til. Mens mange forvaltere hos Fidelity spretter rundt til forskjellige fond eller forvalter flere fond, har Tillinghast holdt seg relativt fokusert. Utenfor det lave prisfondet forvalter Tillinghast bare Fidelity Series Intrinsic Opportunity Fund ("FDMLX"), et fond med en lik forvaltningsstil som Low-Price Stock Fund, men uten aksjekursbegrensningen.
To av medsjefene som ble utnevnt i 2011, forvalter fortsatt fondet: John Mirshekari og Shadman Riaz.
Oversikt over fondet
Low-Price Stock Fund har et av de mer unike investeringsmålene i aksjefondbransjen. Aksjekurser på aksjer er i hovedsak vilkårlige, så å fokusere på aksjer med kurs under $ 35 bør i teorien ikke eliminere noen bestemt sektor eller selskapets størrelse. Lave aksjekurser pleier generelt å føre til mindre selskaper, som fondets forvaltere har som mål å fokusere på.
Fondet søker å levere langsiktig kapitalvekst ved primært å investere i mindre selskaper som forvalterne mener er undervurdert i forhold til deres egenverdier. Investeringer i små selskaper har en tendens til å være mer risikofylte, og dette fondet har en overordnet total risiko sammenlignet med aksjefond med stort kapital. Fondet er sammenliknet med Russell 2000-indeksen (en small-cap indeks).
Fondet har vært stengt for nye investorer på forskjellige punkter i det siste. Fra og med oktober 2018 er fondet åpent for nye investorer og krever ingen minimum initialinvestering for å åpne en konto. Fidelity Low-Priced Stock Fund har en total utgiftsgrad på 0, 62% per 28. september 2018.
Investeringsfilosofi
Fondet fokuserer først og fremst på små og mellomstore aksjer som oppfyller fondsforvalternes verdikriterier. Disse kriteriene inkluderer vanligvis lav pris / inntjening (P / E) multipler, bransjeledelse, solid kontantstrøm og sterk balanse. Fondet kan investere i alle sektorer og kan investere utenlands.
Porteføljesammensetning og retur
Per 31. juli 2018 var fondets formuefordeling:
- 9, 13% kontanter53, 65% amerikanske aksjer37, 17% ikke-amerikanske aksjer 0, 01% obligasjoner0, 04% andre
Low-Price Stock Fund har et langt større antall eierandeler enn det typiske aksjefondet. Fra 10. september 2018 opprettholder fondet 953 eierandeler i porteføljen, hvor de 10 beste utgjør om lag 25% av fondets forvaltningskapital. Tillinghast har sagt at omtrent 200 av disse stillingene er veldig små. Topp eierandeler inkluderer UnitedHealth Group, Inc., Ross Stores, Inc., Best Buy Co. Inc., Next PLC og Seagate Technology.
