Finansiell teknologi - fintechdefinisjon

Innholdsfortegnelse

• Hva er finansiell teknologi?
• Forstå Fintech
• Fintech i praksis
• Fintechs ekspanderende horisonter
• Fintech og New Tech
• Fintech Landscape
• Fintech-brukere
• Regulering og Fintech

Hva er finansiell teknologi - Fintech?

Finansiell teknologi (Fintech) brukes til å beskrive ny teknologi som søker å forbedre og automatisere levering og bruk av finansielle tjenester. I kjernen brukes fintech for å hjelpe selskaper, bedriftseiere og forbrukere med å bedre styre sin økonomiske virksomhet, prosesser og liv ved å bruke spesialisert programvare og algoritmer som brukes på datamaskiner og i økende grad smarttelefoner. Fintech, ordet, er en kombinasjon av "finansiell teknologi".

Da fintech dukket opp i det 21. århundre, ble begrepet opprinnelig brukt på teknologien som ble benyttet ved de bakre endesystemene til etablerte finansinstitusjoner. Siden den gang har det imidlertid skjedd en overgang til mer forbrukerorienterte tjenester og derfor en mer forbrukerorientert definisjon. Fintech inkluderer nå forskjellige sektorer og bransjer som utdanning, detaljbank, innsamling og nonprofit, og investeringsstyring for å nevne noen.

Fintech inkluderer også utvikling og bruk av kryptovalutaer som bitcoin. Det segmentet av fintech ser kanskje flest overskrifter, de store pengene ligger fremdeles i den tradisjonelle globale banknæringen og dens multil billion dollar dollar kapitalisering.

Fintech

Forstå Fintech

I det store og hele kan uttrykket "finansiell teknologi" gjelde enhver innovasjon i hvordan folk handler, fra oppfinnelsen av digitale penger til bokføring med dobbelt oppføring. Siden internettrevolusjonen og mobilenett- / smarttelefonrevolusjonen har finansiell teknologi imidlertid vokst eksplosivt, og fintech, som opprinnelig refererte til datateknologi brukt på bakkontoret til banker eller handelsfirmaer, beskriver nå en lang rekke teknologiske intervensjoner til personlige og kommersiell finans.

Fintech beskriver nå en rekke økonomiske aktiviteter, for eksempel pengeoverføringer, deponere en sjekk på smarttelefonen, omgå en bankfilial for å søke om kreditt, skaffe penger til oppstart av bedriften eller administrere investeringene dine, vanligvis uten hjelp fra en person. I følge EYs Fintech Adoption Index for 2017 bruker en tredjedel av forbrukerne minst to eller flere fintech-tjenester, og disse forbrukerne er også i økende grad klar over fintech som en del av hverdagen.

Viktige takeaways

• Fintech viser til integrering av teknologi i tilbud fra finansielle tjenesteselskaper for å forbedre bruken og leveringen til forbrukere. Det fungerer først og fremst ved å adskille tilbud fra slike firmaer og skape nye markeder for dem. Oppstart forstyrrer sittende i finansbransjen ved å utvide finansiell inkludering og bruke teknologi for å kutte ned driftskostnadene. Finansiering av finansiering øker, men reguleringsproblemene florerer.

Fintech i praksis

De mest omtalte (og mest finansierte) fintech-oppstartene har samme kjennetegn: De er designet for å være en trussel mot, utfordre og til slutt usurp forankret tradisjonelle leverandører av finansielle tjenester ved å være mer kvikk, servere et undervurdert segment eller tilby raskere og / eller bedre service.

For eksempel søker Affirm å kutte kredittkortselskaper ut av online shoppingprosessen ved å tilby en måte for forbrukerne å sikre øyeblikkelig kortsiktige lån for kjøp. Mens prisene kan være høye, hevder Affirm å tilby en måte for forbrukere med dårlig eller ingen kreditt en måte å både sikre kreditter og også bygge sine kreditthistorier. Tilsvarende søker Better Mortgage å effektivisere prosessen med boliglån (og unngå tradisjonelle boliglånsmeglere) med et tilbud som kun tilbyr digitalt som kan belønne brukere med et bekreftet forhåndsgodkjenningsbrev innen 24 timer eller søke. GreenSky søker å knytte boligutbedringslåntakere til banker ved å hjelpe forbrukerne med å unngå forskanset långivere og spare på renter ved å tilby kampanjeperioder med null renter.

For forbrukere med ingen eller dårlig kreditt, tilbyr Tala forbrukere i utviklingslandets mikrolån ved å gjøre en dypt datagraving på smarttelefonene sine for deres transaksjonshistorie og tilsynelatende ubeslektede ting, for eksempel hvilke mobilspill de spiller. Tala søker å gi slike forbrukere bedre alternativer enn lokale banker, uregulerte långivere og andre mikrofinansinstitusjoner.

Kort sagt, hvis du noen gang har lurt på hvorfor noen aspekter av det økonomiske livet ditt var så ubehagelige (som å søke om pantelån hos en tradisjonell utlåner) eller følte at det ikke var helt riktig passform, har sannsynligvis fintech (eller søker å ha) en løsning for deg. For eksempel søker fintech å svare på spørsmål som: "Hvorfor er det som utgjør min FICO-poengsum så mystisk og hvordan den brukes til å bedømme kredittverdigheten min?"

Som sådan ønsker lånegeneratoren Upstart å gjøre FICO (så vel som andre långivere både tradisjonelle og fintech) foreldet ved å bruke forskjellige datasett for å bestemme kredittverdigheten. De inkluderer sysselsettingshistorie, utdanning, og om en låntaker vil ha kredittscore for å bestemme seg for om han skal tegne under og hvordan de skal prissette lån. Tilsvarende behandling gis til finansielle tjenester som spenner fra brolån til husflipere (LendingHome), til en digital investeringsplattform som adresserer det faktum at kvinner lever lenger og har unike sparekrav, har en tendens til å tjene mindre enn menn og har forskjellige lønnskurver som kan gi mindre tid til sparing å vokse (Ellevest).

Fintechs ekspanderende horisonter

Frem til nå tilbød institusjoner for finansielle tjenester en rekke tjenester under en enkelt paraply. Omfanget av disse tjenestene omfattet et bredt spekter fra tradisjonell bankvirksomhet til pantelån og handelstjenester. I sin mest grunnleggende form, bundfester Fintech disse tjenestene i individuelle tilbud. Kombinasjonen av strømlinjeformede tilbud med teknologi gjør det mulig for fintech-selskaper å være mer effektive og kutte ned kostnadene forbundet med hver transaksjon.

Hvis ett ord kan beskrive hvor mange fintech-innovasjoner som har påvirket tradisjonell handel, bank, finansiell rådgivning og produkter, er det 'forstyrrelse', som finansielle produkter og tjenester som en gang var rike for filialer, selgere og stasjonære maskiner mot mobile enheter eller bare demokratisere borte fra store, forankrede institusjoner.

For eksempel krever ikke den mobile aksje-appen Robinhood ingen gebyrer for handler, og utlånssider som Prosper Marketplace, Lending Club og OnDeck lover å redusere rentene ved å åpne for konkurranse om lån til brede markedskrefter. Leverandører av forretningslån som Kabbage, Lendio, Accion and Funding Circle (blant andre) tilbyr oppstart og etablerte virksomheter enkle, raske plattformer for å sikre arbeidskapital. Oscar, en online forsikringsstart, fikk 165 millioner dollar i finansiering i mars 2018. Slike betydelige finansieringsrunder er ikke uvanlige og forekommer globalt for fintech-oppstart.

Tradisjonelle banker har imidlertid vært opptatt, men har satset mye på å bli mer lik selskapene som søker å forstyrre dem. For eksempel lanserte investeringsbanken Goldman Sachs forbrukslånsplattform Marcus i 2016 og utvidet nylig virksomheten til Storbritannia.

Når det er sagt, advarer mange teknologikyndige bransjevoktere om at det å beholde tempoet til fintech-inspirerte innovasjoner krever mer enn bare økt teknologiutgifter. Snarere krever konkurranse med lettere oppstart-startups en betydelig endring i tenkning, prosesser, beslutningsprosesser og til og med den generelle virksomhetsstrukturen.

Fintech og New Tech

Nye teknologier, som maskinlæring / kunstig intelligens, prediktiv atferdsanalyse og datadrevet markedsføring, vil ta gjetning og vane ut av økonomiske beslutninger. "Lærings" -apper vil ikke bare lære vanene til brukere, ofte skjult for seg selv, men vil engasjere brukere i å lære spill for å gjøre sine automatiske, ubevisste utgifter og spare beslutninger. Fintech er også en ivrig adapter for automatisert kundeserviceteknologi, som bruker chatbots til og AI-grensesnitt for å hjelpe kunder med grunnleggende oppgave og også holde ned bemanningskostnadene. Fintech blir også utnyttet for å bekjempe svindel ved å utnytte informasjon om betalingshistorikk for å flagge transaksjoner som er utenfor normen.

Fintech Landscape

Oppstart av Fintech mottok 17, 4 milliarder dollar i finansiering i 2016 og var på tempo for å overgå den summen fra slutten av 2017, ifølge CB Insights, som regnet 26 fintech enhjørninger globalt verdsatt til 83, 8 milliarder dollar. Det samme firmaet rapporterte at det var 39 VC-støttede fintech enhjørninger verdt 147, 37 milliarder dollar innen utgangen av 2018.

Nord-Amerika produserer de fleste av fintech-startups, med Asia et relativt nært sekund. Global fintech-finansiering traff en ny høyde i første kvartal 2018, la med en betydelig oppgang i avtaler i Nord-Amerika. Asia, som kunne overgå USA i fintech-avtaler, så også en økning i aktiviteten. Finansieringsaktiviteten i Europa var på et fem kvartal lavt i 1. kvartal 2018, men steg tilbake i 2. kvartal.

Noen av de mest aktive områdene for fintech innovasjon inkluderer eller dreier seg om følgende områder:

• Cryptocurrency og digital cash.Blockchain-teknologi, inkludert Ethereum, en distribuert hovedboksteknologi (DLT) som holder poster på et nettverk av datamaskiner, men som ikke har noen sentral hovedbok. SMART-kontrakter, som bruker dataprogrammer (ofte ved å bruke blockchain) for automatisk å utføre kontrakter mellom kjøpere og selgere. Åpne bank, et konsept som benytter seg av blockchain og antyder at tredjeparter skal ha tilgang til bankdata for å bygge applikasjoner som skaper et tilkoblet nettverk av finansinstitusjoner og tredjepartsleverandører. Et eksempel er alt-i-ett-pengestyringsverktøyet Mint.Insurtech, som søker å bruke teknologi for å forenkle og effektivisere forsikringsbransjen. Regtech, som søker å hjelpe finansielle tjenestefirmaer til å oppfylle regler for industriens overholdelse, spesielt de som dekker anti-hvitvasking og kjenn dine kundeprotokoller som bekjemper svindel. Robo-rådgivere, for eksempel Betterment, bruker algoritmer for å automatisere investeringsrådgivning for å senke kostnadene og øke tilgjengeligheten. Utenfor / underbanked, tjenester som søker å tjene vanskeligstilte eller lavinntektsindivider som blir ignorert eller underserverte av tradisjonelle banker eller mainstream finansielle tjenester selskaper. Cybersecurity, gitt spredning av nettkriminalitet og den desentraliserte lagring av data, cybersecurity og fintech er flettet sammen.

Fintech-brukere

Det er fire brede kategorier av brukere for fintech: 1) B2B for banker og 2) deres bedriftskunder, og 3) B2C for små bedrifter og 4) forbrukere. Trender mot mobilbank, økt informasjon, data og mer nøyaktig analyse og desentralisering av tilgang vil skape muligheter for alle fire grupper til å samhandle på hittil uante måter.

Når det gjelder forbrukere, som med mest teknologi, jo yngre er du, desto mer sannsynlig vil det være at du er klar over og nøyaktig kan beskrive hva fintech er. Fakta er at forbrukerorientert fintech hovedsakelig er rettet mot tusenårsmiljøer gitt den enorme størrelsen og det økende inntjeningspotensialet (og arv) potensialet til det mye omtalte segmentet. Noen fintech-overvåkere mener at dette fokuset på tusenårsalder har mer å gjøre med størrelsen på den markedsplassen enn evnen og interessen til Gen Xers og Baby Boomers for å bruke fintech. Snarere, pleier fintech å tilby lite til eldre forbrukere fordi det ikke klarer å løse problemene deres.

Når det gjelder bedrifter, ville en bedriftseier eller oppstart ha gått til en bank for å sikre finansiering eller oppstartskapital før bruk og godkjennelse av fintech. Hvis de hadde tenkt å godta betaling med kredittkort, måtte de opprette et forhold til en kredittleverandør og til og med installere infrastruktur, for eksempel en fastkoblet kortleser. Nå, med mobil teknologi, er disse hindringene en saga blott.

Regulering og Fintech

Finansielle tjenester er blant de mest regulerte sektorene i verden. Ikke overraskende har regulering dukket opp som den største bekymringen blant regjeringer når fintech-selskaper tar fart.

Ettersom teknologien er integrert i prosesser for finansielle tjenester, har reguleringsproblemer for slike selskaper mangedoblet seg. I noen tilfeller er problemene en funksjon av teknologi. I andre er de en refleksjon av teknologibransjens utålmodighet til å forstyrre finans.

For eksempel gjør automatisering av prosesser og digitalisering av data fintech-systemer sårbare for angrep fra hackere. Nylige tilfeller av hacks hos kredittkortselskaper og banker er illustrasjoner av hvor enkelt dårlige aktører kan få tilgang til systemer og forårsake uopprettelig skade. De viktigste spørsmålene for forbrukere i slike tilfeller gjelder ansvaret for slike angrep, samt misbruk av personlig informasjon og viktige økonomiske data.

Det har også vært tilfeller der kollisjonen av en teknologikultur som tror på en "Flytt raskt og ødelegg ting" -filosofi med den konservative og risikoverse finansverdenen har gitt uønskede resultater. San Francisco-baserte insurtech-oppstart Zenefits, som ble verdsatt til over en milliard dollar i private markeder, brøt Californias forsikringslover ved å la ulisensierte meglere selge sine produkter og tegne forsikringspolicyer. SEC bød firmaet på 980 000 dollar, og de måtte betale 7 millioner dollar til Californias avdeling for forsikring.

Regulering er også et problem i den gryende verden av kryptovaluta. Opprinnelige mynttilbud (ICOs) er en ny form for innsamling som gjør det mulig for startups å skaffe kapital direkte fra lekfolk. I de fleste land er de uregulerte og har blitt grobunn for svindel og svindel. Reguleringsusikkerhet for ICOs har også tillatt gründere å gli sikkerhetstokener som er forkledd som verktøystokener forbi SEC for å unngå gebyrer og overholdelseskostnader.

På grunn av mangfoldet av tilbud innen fintech og de forskjellige bransjene det berører, er det vanskelig å formulere en enkelt og omfattende tilnærming til disse problemene. For det meste har regjeringer brukt eksisterende regelverk, og i noen tilfeller tilpasset dem for å regulere fintech.

De har etablert fintech sandkasser for å evaluere implikasjonene av teknologi i sektoren. Vedtakelse av General Data Protection Regulation, et rammeverk for innsamling og bruk av personopplysninger, i EU er nok et forsøk på å begrense mengden av personopplysninger som er tilgjengelig for bankene. Flere land der ICO er populære, som Japan og Sør-Korea, har også tatt ledelsen når det gjelder å utvikle forskrifter for slike tilbud for å beskytte investorer.