Hva er et avgiftsgebyr?
En exit-avgift er et gebyr som blir belastet investorer når de innløser aksjer fra et fond. Avgiftsgebyrer er vanligst i aksjer med åpne aksjer. Når en investor går ut av et fond, kan det hende at en investor må betale innløsningsgebyr sammen med eventuelle salgsbelastninger i tilknytning til aksjeklassen.
Avslutt gebyrer forklart
Avgiftsgebyrer kan være forbundet med en transaksjonell salgskostnad eller innløsningskostnad. Avgiftsgebyr for aksjefond bestemmes av fondselskapet. Noen fond vil være strukturert med back-end omsetningsbelastning som gir provisjonsavgift for mellommegleren. Fondsselskaper strukturerer også aksjeklasser for å kreve innløsningsgebyr, som er en avgift som blir kreditert andelklassens utgifter.
Salgsbelastninger på baksiden
Salgsbeløp på baksiden betales til formidlere og struktureres som en del av en andelsklasses salgsprovisjon. Disse kostnadene kan være et statisk prosentvis gebyr, eller de kan bli utsatt betinget. Statisk sluttbelastningssalg belastes i løpet av en varighet og blir belastet i prosent av transaksjonsmidlene. Statisk salgsbelastning på baksiden er vanligvis lavere enn avgifter for front-end, i gjennomsnitt ca. 1%. Betingede utsatte back-end-avgifter synker over investeringstidens levetid. De kan til og med utløpe etter en spesifikk tidsperiode, i hvilket tilfelle en aksjeklasse kan være kvalifisert for en omklassifisering.
Innløsningsgebyrer
Innløsningsavgift skiller seg fra salgslaster siden de er forbundet med fondets årlige driftsutgifter. Verdipapirfondsselskaper integrerer innløsningsgebyr i sine gebyrplaner for å dempe kortsiktig handel med aksjefondsandeler. Innløsningsgebyr er vanligvis bare i kraft for en spesifikk tidsperiode, som kan variere fra tre måneder til omtrent ett år. Hvis en investor velger å innløse aksjer i løpet av den angitte tidsperioden, hjelper gebyret til å kompensere transaksjonskostnadene knyttet til innløsningen og hjelper også til å beskytte andre investorer mot høyere utgifter per aksje totalt sett.
Formidling
Salgsbelastninger og innløsningsgebyr uttrykkes vanligvis og belastes som en prosentandel av eiendelene. Det kreves et åpent aksjefond for å oppgi salgsbelastningsplanen, så vel som driftsavgiftsplanen og eventuelle innløsningsgebyrer i prospektet.
Avgiftsgebyrer kan også belastes av andre typer fond, inkludert hedgefond, livrenter og aksjeselskaper. Disse midlene vil gi gebyropplysninger i forskjellige former. Derfor er det viktig at investorene forstår gebyrene som er involvert for å investere i og innløse investeringene sine.
