Innholdsfortegnelse
- Eksempler på kontantstrømmer
- Kontantstrømmer fra andre aktiviteter
Kontantstrømmer fra driftsaktiviteter er en del av et selskaps kontantstrømoppgave som forklarer kildene og bruken av kontanter fra pågående ordinær virksomhet i en gitt periode. Dette inkluderer typisk nettoinntekt fra resultatregnskapet, justeringer til nettoinntekt og endringer i arbeidskapital.
Eksempler på kontantstrømmer
Netto inntekt er vanligvis den første posten i driftsaktivitetsdelen i kontantstrømoppstillingen. Denne verdien, som måler en virksomhets lønnsomhet, avledes direkte fra nettoinntekten vist i selskapets resultatregnskap for tilsvarende periode.
Kontantstrømoppstillingen må deretter avstemme nettoinntekter med netto kontantstrømmer ved å legge tilbake ikke-kontante utgifter som avskrivninger og amortiseringer. Tilsvarende justeringer gjøres for ikke-kontante utgifter eller inntekter som aksjebasert kompensasjon eller urealiserte gevinster ved omregning av utenlandsk valuta.
Kontantstrømmene fra seksjonen driftsaktiviteter gjenspeiler også endringer i arbeidskapital. En positiv endring i eiendeler fra en periode til en annen blir bokført som en kontantstrøm, mens en positiv endring i forpliktelser blir bokført som et kontantstrøm. Varebeholdninger, kundefordringer, skattefordeler, påløpte inntekter og utsatt inntekt er vanlige eksempler på eiendeler som en verdiendring vil gjenspeiles i kontantstrøm fra driften.
Betalinger, skatteforpliktelser og påløpte utgifter er vanlige eksempler på forpliktelser som verdiendring reflekterer i kontantstrømmen fra driften.
Vurder Apples (AAPL) regnskapsår 2017 10-K. Apple hadde en nettoinntekt på 48, 4 milliarder dollar og netto kontantstrømmer fra driftsaktiviteter på 63, 6 milliarder dollar. Dette inkluderer en justering på 10, 2 milliarder dollar for avskrivninger - en justering på 4, 8 milliarder dollar for aksjebasert kompensasjonskostnad og 6, 0 milliarder dollar for utsatt skattekostnad.
Endringer i driftsmidler og forpliktelser inkluderer en kontantstrøm på 2, 1 milliarder dollar for kundefordringer, noe som tilsvarer en reduksjon av lik verdi i kundefordelen i balansen, noe som indikerer en netto reduksjon i belastede salg som ennå ikke er samlet inn av Apple.
Tilsvarende er det en kontantinnstrømning på 9, 6 milliarder dollar fra leverandørgjeld. Dette tilsvarer en økning i betalbar forpliktelse i balansen, noe som indikerer en netto økning i utgifter belastet Apple som ennå ikke er betalt.
Kontantstrømmer fra andre aktiviteter
Mange ordrelinjer i kontantstrømoppstillingen hører ikke hjemme i driftsaktivitetsdelen. Tillegg til varige driftsmidler, aktiverte programvarekostnader, kontanter betalt i fusjoner og oppkjøp, kjøp av omsettelige verdipapirer og utbytte fra salg av eiendeler er alle eksempler på oppføringer som bør inkluderes i kontantstrømmen fra investeringsaktiviteter.
Inntekter fra utstedelse av aksjer, utbytte fra utstedelse av gjeld, utbetalt utbytte, kontanter betalt for å gjenkjøpe vanlige aksjer, og kontanter betalt for å trekke seg tilbake gjeld er alle poster som bør inkluderes i delen av kontantstrømmen fra finansieringsaktiviteter.
Kontantstrømmer fra investerings- og finansieringsaktiviteter regnes ikke som en del av pågående ordinære driftsaktiviteter.
