Hva er en konvolutt?
Konvolutter er tekniske indikatorer som vanligvis plottes over et pristabell med øvre og nedre grenser. Det vanligste eksemplet på en konvolutt er en konvolutt med glidende gjennomsnitt, som lages ved hjelp av to glidende gjennomsnitt som definerer øvre og nedre prisnivånivå. Konvolutter brukes ofte for å hjelpe handelsmenn og investorer med å identifisere ekstreme forhold for overkjøpt og oversolgt samt handelsområder.
Viktige takeaways
- En konvolutt, i teknisk analyse, refererer til trendlinjer plottet både over og under gjeldende pris. En konvolutt øvre og nedre bånd er vanligvis generert av et enkelt glidende gjennomsnitt og en forhåndsbestemt avstand over og under glidende gjennomsnitt - men kan være laget med en rekke andre teknikker. Mange handelsmenn reagerer på et selgesignal når prisen når eller krysser det øvre båndet og et kjøpssignal når prisen når eller krysser det nedre båndet til en konvoluttkanal.
Slik fungerer konvolutter
Næringsdrivende kan tolke konvolutter på mange forskjellige måter, men de fleste bruker dem til å definere handelsområder. Når prisen når øvre grense, regnes sikkerheten som overkjøpt, og et salgssignal genereres. Motsatt, når prisen når nedre grense, regnes sikkerheten som oversolgt, og det genereres et kjøpssignal. Disse strategiene er basert på gjennomsnittlige reverseringsprinsipper.
De øvre og nedre grenser er typisk definert slik at prisen har en tendens til å holde seg innenfor de øvre og nedre terskelverdiene under normale forhold. For en flyktig sikkerhet, kan handelsmenn bruke høyere prosentandeler når du lager konvolutten for å unngå whipsaw-handelssignaler. I mellomtiden kan mindre ustabile verdipapirer kreve lavere prosenter for å skape et tilstrekkelig antall handelssignaler.
Konvolutter blir ofte brukt i forbindelse med andre former for teknisk analyse for å øke sjansen for suksess. For eksempel kan handelsmenn identifisere mulige muligheter når prisen beveger seg utenfor konvolutten og deretter se på kartmønstre eller volummetriks for å identifisere når et tippepunkt er i ferd med å inntreffe. Tross alt kan verdipapirer handle under overkjøpte eller oversolgte forhold i en lengre periode.
Eksempel på en konvolutt
Flyttende gjennomsnittskonvolutter er den vanligste typen konvoluttindikator. Ved å bruke enten et enkelt eller eksponentielt glidende gjennomsnitt skapes en konvolutt ved å definere en fast prosentandel for å opprette øvre og nedre grenser.
La oss se på en fem prosent enkel glidende konvolutt for S&P 500 SPDR (SPY):
Beregningene for denne konvolutten er:
hvor: Øvre grense = SMA50 + SMA50 ∗ 0, 05 Lavere avgrensning = SMA50 −SMA50 M 0, 05 Midtpunkt = SMA50 SMA50 = 50-dagers enkelt bevegelig gjennomsnitt
Næringsdrivende kan ha tatt en kort posisjon i det børshandlede fondet da kursen beveget seg utover det øvre området og en lang posisjon da prisen beveget seg under det nedre intervallet. I disse tilfellene ville den næringsdrivende hatt fordel av tilbakeføringen til gjennomsnittet i de følgende perioder. Næringsdrivende kan sette stopp-tap poeng til en fast prosent utover øvre og nedre grense, mens gevinstpoeng ofte settes på midtpunktlinjen.
