DEFINISJON av utbyttesalg
Utbyttesalg er en uærlig meglertaktikk som innebærer å overbevise en klient til å kjøpe en aksje fordi den er i ferd med å betale utbytte. Megleren later som at denne anbefalingen er i klientens beste interesse fordi utbyttet angivelig vil gi øyeblikkelig avkastning for klienten. I virkeligheten er handelen i meglerens beste interesse på grunn av provisjonene den vil generere. Anbefalingen er uærlig fordi en gang en aksje handler eks-utbytte, synker prisen omtrent med utbyttebeløpet, slik at investoren ikke kommer foran.
BREAKING NED Dividend Selging
Utbyttesalg gjør investoren dårligere av to klare grunner. Først har han mistet provisjonen han betalte, og provisjoner til fullservicemeglere som lager aksjeanbefalinger er dyre. For det andre kan han ha en kortsiktig skatteplikt fordi han mottok utbytteutbetalingen. Utbytte som selges av en megler kan også skade investoren fordi han kan sitte igjen med et selskap som han ikke vet noe om og kan være uegnet for investeringsmålene og risikoprofilen. En ærlig megler vil råde klienten til å kjøpe aksjen etter at utbyttet var utbetalt for å unngå skatteplikten, forutsatt at megleren anbefaler kjøpet i utgangspunktet basert på grunnleggende forhold i selskapet og egnetheten til sikkerheten for klienten.
Eksempel på utbyttesalg
Anta at et selskap hvis aksje handler til $ 50 per aksje er i ferd med å tilby et utbytte på $ 1. En megler ringer en klient og forteller henne at hun garantert vil sette ut $ 1-utbyttet ved å kjøpe aksjen før eks-utbyttedato. Oppfordret av megleren, kjøper hun noe aksjer og genererer provisjon for megleren. På utbyttedato synker aksjen til 49 dollar per aksje, og sletter illusjonen av den gratis lunsj på en dollar som megleren lovet. På utbetalingsdatoen, når hun mottar utbyttet, kan hun da pådra seg en skatteplikt.
