Delta Air Lines, Inc. (DAL) slo EPS og inntektsestimater i fjerde kvartal i torsdagens utgivelse før markedet, noe som utløste en rask kjøpsstigning til et tyremarked og høy tid på alle tider. De sunne resultatene gir gode resultater for andre kommersielle flyselskaper, mens de understøtter det markedsledende Dow Jones Transportation Average (DJTA), som også handler på et høydepunkt hele tiden etter et breakout i 2017.
NYSE ARCA Airline Index (XAL) har tråkket vann siden den toppet i desember 2016, men Deltas hausse resultater kan endelig få slutt på stillingen, og trekke inn kjøpende interesse som bringer denne laggards ytelse på linje med andre transportsubsektorer, inkludert jernbaner og emballasjebedrifter. Likevel bør markedsaktører kaste et forsiktig øye med NAFTA-forhandlingene fordi oppsigelse av traktaten kan dumpe sektoren i et halespinn. (For mer, se: 3 korte spill hvis NAFTA smuldrer .)
DAL langsiktig diagram (2007 - 2018)
Deltas nyeste inkarnasjon begynte på 21, 75 dollar i mai 2007, og ga vei til en umiddelbar nedgang som akselererte under den økonomiske kollapsen i 2008. Det havnet på 3, 51 dollar i mars 2009, med det prisnivået som markerte det laveste i det åtte år lange folkehistorien. En jevn kjøpsbølge satte så i gang, og løftet seg inn i.618 Fibonacci-selg-retracement-nivået i april 2010. Den stoppet ved den barrieren og trakk tilbake til 2011 og la et høyere lavt på 6, 41 dollar.
Aksjen vendte tilbake til 2010-høyden i 2013 og brøt ut, og gikk inn i et kraftig trendfremgang som fortsatte inn i januar 2015, da salgspresset økte rett over 50 dollar. Det brøt ut i fjerde kvartal, men momentum klarte ikke å utvikle seg, og genererte en svikt i svingen som dumpet prisen inn i de lave 30-årene i juni 2016. Fire ekstra breakoutforsøk inn i 2018 delte en lignende skjebne, med lav volatilitet som undergravde aksjonærens fortjeneste.
Den månedlige stokastiske oscillatoren gikk inn i en kjøpssyklus i september 2017, med den motvinden som fortsatt var i kraft tidlig i 2018. Indikatoren har fremdeles ikke nådd overkjøpsnivået, noe som antyder at okser vil holde kontrollen de neste tre til seks månedene. Handelsområdet har imidlertid gått sammen de siste syv månedene, og venter på en stor katalysator for å vekke kjøpekraften. Det kan ha skjedd med denne ukens inntjeningsrapport, men okser vil måtte bevise saken sin med en rask fremgang inn i de lave $ 60-tallet.
DAL korttidsoversikt (2014 - 2018)
Prisaksjonen siden oktober 2014 har skåret en ekstremt grunt 20-punkts stigende kanal. Dette villedende bearish mønsteret har redusert kjøpekraften og undergravet breakout-energien, med rekkeviddemotstand som løfter bare seks til syv poeng over en treårsperiode. I mellomtiden har flere reverseringer i motstanden kablet dette mønsteret, og senket sjansen for at det kan bli brutt uten en stor volum på kjøpshendelser.
Det allerede trange handelsområdet har gått sammen siden midten av 2016, med 10 til 12 poeng som nå skiller støtte fra motstand. Market Wizard Linda Bradford Raschke bemerket en gang at høy volatilitet er den eneste tekniske tilstanden som kan erstatte lav volatilitet, noe som antyder at standoff vil avsluttes med et bredt rally eller nedgang. Akkurat nå har i hvert fall okser den største fordelen.
Volum på saldo (OBV) toppet seg i første kvartal 2014, godt foran pris, og drev nedover i midten av 2016. Indikatoren løftet seg til en ny høyde i begynnelsen av 2017 og stoppet ut og drev sidelengs gjennom hele året og inn i 2018. Denne tidsluken samsvarer med prisaksjonen, og fremhever igjen behovet for en kjøp eller salg av katalysator i høyt volum for å få aksjen ut av dette ufleksible prismønsteret. (Hvis du vil vite mer, se: Avdekke markedssentiment med volum på saldo .)
Bunnlinjen
Delta Air Lines-aksjer gikk opp til et høydepunkt hele tiden som reaksjon på en bullish inntektsrapport for fjerde kvartal, men det vil kreve uvanlig kjøpekraft for å overvinne langvarig treghet og generere en sterk oppgang.
