Pensjonsplan med definert ytelse kontra innskuddsplan: Oversikt
Arbeidsgiver-sponsede pensjonsordninger er delt inn i to kategorier av planer: ytelsesbaserte pensjonsplaner og innskuddsplaner. Som navnene tilsier, gir en ytelsesbasert pensjonsplan et spesifisert utbetalingsbeløp i pensjon mens en innskuddsplan lar arbeidstakere og arbeidsgivere bidra og investere midler over tid for å spare til pensjon.
Disse viktige forskjellene avgjør hvilken part - arbeidsgiver eller arbeidstaker - som bærer investeringsrisikoen og påvirker administrasjonskostnadene for hver plan. Disse typer pensjonskontoer er også kjent som "superannuasjoner."
Viktige takeaways
- Det er to typer arbeidsgiver-sponsede pensjonsordninger: ytelsesbaserte pensjonsplaner og innskuddsplaner. Innskuddsplaner er primært finansiert av den ansatte, der deltakeren forsvarer en del av bruttolønnen og selskapet matcher bidraget. Arbeidsgivere garantere et spesifikt pensjonsbeløp for hver deltaker i en ytelsesbasert pensjonsplan.
Definerte bidragsplaner
Innskuddsplaner finansieres primært av den ansatte, kalt "deltakeren", hvor arbeidsgiveren matcher bidrag til et visst beløp.
Den vanligste typen innskuddsplan er 401 (k) -planen. Deltakerne kan velge å utsette en del av bruttolønnen via et forskuddstrekk for skatt for planen, og selskapet kan matche bidraget opp til en grense det er satt.
Bidragene investeres, i henhold til deltakerens retning, i utvalgte verdipapirfond, pengemarkedsfond, livrenter eller individuelle aksjer som tilbys av planen.
Siden arbeidsgiveren ikke har noen forpliktelse overfor kontoens resultater etter at midlene er satt inn, krever disse planene lite arbeid og er lav risiko for arbeidsgiveren. Den ansatte er ansvarlig for å styre bidragene og investeringene.
Defined Benefit Pension Plan
Ytelsesplaner
Arbeidsgivere garanterer et spesifikt pensjonsbeløp for hver deltaker i en ytelsesplan. Beløpet er basert på faktorer som ansattes lønn og tjenesteår.
Ansatte har liten kontroll over midlene før de blir mottatt i pensjon. Selskapet tar ansvar for investeringen og for distribusjon til den pensjonerte ansatte.
Det betyr at arbeidsgiveren bærer risikoen for at avkastningen på investeringen ikke vil dekke ytelsesbasert beløp som skyldes den pensjonerte ansatte.
På grunn av denne risikoen krever ytelsesplaner komplekse aktuarmessige anslag og forsikring for garantier, noe som gjør administrasjonskostnadene svært høye.
Dette har gjort ytelsesplaner alt annet enn foreldet.
Rådgiver Insight
Chris Chen, CFP®, CDFA®
Insight Financial Strategists LLC, Waltham, Mass.
Det hele er i nomenklaturen. Ytelsesbaserte planer definerer fordelen på forhånd: en månedlig utbetaling i pensjon, basert på arbeidstakers funksjon og lønn, for livet. Vanligvis tilfaller finansieringsutgiftene helt til selskapet. Det forventes ikke at ansatte skal bidra til planen, og de har ikke individuelle kontoer. Deres rett er ikke til en konto, men til en strøm av betalinger.
I innskuddsplaner er ikke fordelen kjent, men bidraget er. Det kommer inn et utpekt beløp fra den ansatte, som har en personlig konto innen planen og velger investeringer for den. Ettersom investeringsresultatene ikke er forutsigbare, er den endelige fordelen ved pensjonering udefinert. Likevel eier den ansatte selve kontoen og kan ta ut eller overføre fondet, innenfor planregler.
