Det er vanskelig å slå på fjernsynet i disse dager uten å se reklamefilmen for omvendt pantelån. De har eldre kjendiser som tilkaller fordelene ved en garantert skattefri inntekt for de 62 år og eldre. Det de ikke forteller deg er at omvendt boliglån kan være farlig og kan sette din største eiendel - ditt hjem - i fare.
Navnet er forvirrende. Et omvendt pantelån er ikke annet enn et vanlig pantelån, bortsett fra at lånet kan utbetales til deg i avdrag, og du trenger ikke betale tilbake en krone så lenge du bor i det hjemmet. Du har pantsatt egenkapitalen i hjemmet ditt, blødd det ned mens renter påløper på den økende gjelden.
Det omvendte pantelånet trenger ikke å tilbakebetales før du verken forlater huset, selger det eller dør. Da må lånesaldo, renter og påløpte gebyrer tilbakebetales, vanligvis fra inntektene fra salget av boligen.
Denne typen lån kan være gunstige i et begrenset antall omstendigheter. Det kan være et inntektstillegg. Det kan betale for medisinske eller andre uventede utgifter. I mange tilfeller kan imidlertid et omvendt pantelån være en risiko for din økonomiske sikkerhet. Her er seks farer du bør vurdere før du signerer på bunnlinjen.
Signer aldri på bunnlinjen umiddelbart; ta deg tid til å gjennomgå kontrakten og få den gjennomgått av en profesjonell.
Skjulte landminer
Hver utlåner tilbyr litt forskjellige produkter under det omvendte pantelånsbanneret. Reglene er ofte sammensatte og kontrakten kan være full av skjulte landminer. Programmet vil skissere gebyrer og renter, sammen med regler for tilbakebetaling eller mislighold. Uavhengig av hva selgeren sier til deg muntlig, la en advokat gjennomgå kontrakten og forklare den på vanlig engelsk før du signerer.
I likhet med salg av et hvilket som helst produkt når selgeren får en provisjon, kan omvendte pantebaner være kraftige og intense.
Temptations
Et omvendt pantelån får huseieren et basseng med penger som kan brukes til ethvert formål. Du kan velge en månedlig betaling som et inntektstillegg, eller du kan ringe når som helst og ta ut beløpet du ønsker, eller du kan gjøre begge deler.
Noen blir fristet til å bruke de pengene uklokt.
Noen bruker for eksempel det som et investeringsbasseng. Risikoen for tap er åpenbar. Men kostnadene ved det omvendte pantelånet kan slette enda gode investeringsavkastninger, slik at låntakerne kan risikere å miste hjemmene sine.
Rask fakta
Føderal lov begrenser beløpet som skyldes den laveste av den totale lånesaldoen eller 95% av hjemmets markedsverdi.
Uventede hendelser
Dette er kanskje den største risikoen for et omvendt pantelån. Du kan ikke forutsi fremtiden.
Omvendt pantelån kommer med bestemmelser om hvilke omstendigheter som krever øyeblikkelig tilbakebetaling eller avskedigelse i hjemmet. Noen skisserer hvor mange dager eller måneder eiendommen kan sitte ledig før utlåner kan ringe lånet.
Si for eksempel at du har en alvorlig helseskrekk og tilbringer tre måneder på sykehuset og i rehabilitering av boliger. Utlåner kan være i stand til å ringe lånet og utelukke huset fordi det er ledig.
Det samme er tilfelle hvis du må flytte inn i en assistanse bolig. Huset må selges og det omvendte pantelånet må tilbakebetales.
Kvalifisering for regjeringsprogrammer
Noen offentlige programmer, for eksempel Medicaid (men ikke Medicare), er basert på søkerens likvide midler. Hvis du har omvendte pantepenger, kan det påvirke kvalifiseringen din for noen av disse programmene.
Før du signerer en kontrakt, må du kontakte en uavhengig finansiell profesjonell for å sikre at kontantstrømmen fra et omvendt pantelån ikke vil påvirke andre midler du mottar.
Viktige takeaways
- Omvendte pantelånskontrakter kan ha skjulte landminer. Gebyrer og renter kan spise opp din egenkapital. En stor pool med klare penger kan være en stor fristelse. Et uventet fravær hjemmefra kan føre til avskedigelse. Noen statlige fordeler kan bli berørt.En gjenlevende ektefelle kan bli utelatt.
Høyt gebyr
Når du vurderer å ta egenkapital ut av hjemmet ditt, må du ta hensyn til lånets opprinnelses- og serviceavgift. Disse avgiftene kan bli begravd i lånedokumentene og bør gjennomgås grundig.
Omvendt pantelån kan være en dyr måte å utnytte egenkapitalen i hjemmet ditt, så husk å se på alternativer, for eksempel et boliglån.
Spousal Eviction
Omvendte pantekontrakter krever øyeblikkelig tilbakebetaling ved låntagers død. Så hvis bare den ene ektefellens navn står på den omvendte pantekontrakten, og den personen dør, kan huset bli utsolgt fra den gjenlevende ektefellen.
Hvis det ikke kan gjøres tilbakebetaling fra andre eiendommer, må huset selges for å tilbakebetale lånet, slik at ektefellen blir hjemløs.
Når det ikke er noe annet valg
Et omvendt pantelån kan være en avgjørende kilde til akuttmidler eller en tilstrekkelig inntekt for eldre som ellers måtte selge sine hjem for å få tilgang til egenkapitalen.
Imidlertid er det noen farer ved disse planene, og ikke alle av dem kan forutses. Ta deg tid til å se gjennom produktet og fordeler og ulemper ved å bruke det som finansieringskilde. Undertegn aldri en omvendt pantekontrakt på stedet.
