DR Horton, Inc. (DHI) er en benchmark-boligbygger med et fotavtrykk over hele landet når det gjelder å bygge eneboliger av høy kvalitet. Som fullservicebygger tilbyr selskapet også pantefinansiering. Alle de store hjemmebyggerne presterte elendig i 2018, med DR Horton-aksjen som avsluttet året dypt inne i bjørnemarkedsområdet med en årlig nedgang på 35%.
Siden bunnen på $ 32, 19 den 24. desember, er aksjen opp med solide 18% og var i bull market territorium da den handlet så høyt som $ 40, 13 på 11. januar. DR Horton aksjer er nå 5, 3% under dette høye, noe som skyldes delvis en nylig svekkelse i boligdata. Imidlertid er aksjen opp nesten 10% hittil i dag og er grunnleggende billig, med et P / E-forhold på 8, 93 og et utbytte på 1, 65% i følge Macrotrends.
I følge S&P CoreLogic Case-Shiller-indeksen i oktober har boligprisene stabilisert seg.
S&P CoreLogic
Referansen 20-City Composite hadde en økning på 5% fra året før i oktober, og gikk ned fra en økning på 5, 2% i september. Denne indeksen falt med 35, 1% fra et høyt nivå i juli 2006 til det laveste syklus som ble satt i mars 2012. Siden dette lave, er indeksen opp 59, 5% og er 3, 5% over juli 2006-høye. Dette er en oppblåst boble.
The National Association of Home Builders (NAHB) Housing Market Index
NAHB HMI
Et fall i boliglånsrentene i desember til januar førte til at boligmarkedsindeksen (HMI) steg til 58 fra 56 i januar. Regjeringsstans forhindret frigjøring av boligstart for desember, men det var en gevinst på 3% fra året før for enfamiliestart til 876.000 enheter. Imidlertid gir nedgangen i fjerde kvartal hjemmebyggerne med forhøyede varelager i noen markeder. Dette gjenspeiles i avlesningen av 44 for kjøpertrafikkindeksen, som ligger godt under den nøytrale 50-avlesningen.
Som en advarsel falt det eksisterende boligsalget i desember.
NAR
I følge National Association of Realtors (NAR) falt eksisterende boligsalg med 6, 4% i desember til en sesongmessig årlig rate på 4, 99 millioner enheter. I begynnelsen av 2018 advarte jeg om at eksisterende boligsalg ikke ville opprettholde nivået på 5, 5 millioner enheter i 2018. I juni nådde medianprisen på et eksisterende hjem på over 275 000 dollar og er nå 255 000 dollar. Skummel statistikk viser at den amerikanske befolkningen har vokst med 18, 5% i det nye årtusenet, noe som tilsvarer en befolkningsjustert nedgang på 18, 6% under salget av århundreskiftet.
Analytikere forventer at DR Horton vil bokføre inntjening per aksje på 78 øre når hjemmebyggeren rapporterer resultater før åpningsklokka 25. januar. Mange analytikere er bekymret for overkommeligheten forårsaket av høyere boliglånsrenter. Med tanke på usikkerhetene knyttet til den delvise nedleggelsen av regjeringen og skattemessige konsekvenser av skattekutt- og stillingsforslaget, holder potensielle kjøpere lommebøkene stengt. Disse faktorene kan gjøre det umulig for DR Horton å tilby fremoverveiledning.
Det daglige diagrammet for DR Horton
MetaStock Xenith
Det daglige diagrammet for DR Horton viser at aksjen har ligget under et "dødskors" siden 17. mai, da det 50-dagers enkle glidende gjennomsnittet falt under 200-dagers enkle glidende gjennomsnitt for å indikere at lavere priser ville følge. I henhold til dette signalet, bør investorene redusere kapitalandelen til det 200 dagers enkle glidende gjennomsnittet. Dette var mulig 12 juni 2018, til 44, 63 dollar og igjen mellom 9. august og 6 september, da gjennomsnittet var 45, 31 dollar. Denne strategien fungerte tydeligvis, ettersom laven i 2018 på $ 32, 19 ble satt 24. desember.
Aksjen stengte på $ 34, 66 ved utgangen av 2018, som var innspillet til min proprietære analyse. Resultatet var de nye nivåene som vises som horisontale linjer i det daglige diagrammet. Mitt månedlige verdinivå er $ 34.99, som holdt som en pivot 3. januar. Mitt halvårlige, årlige og kvartalsvis risikable nivå er henholdsvis $ 44, 52, $ 45, 79 og $ 51, 61.
Det ukentlige diagrammet for DR Horton
MetaStock Xenith
Det ukentlige diagrammet for DR Horton er positivt, med aksjen over det fem ukers modifiserte glidende gjennomsnittet av $ 37, 02 og over det 200 ukers enkle glidende gjennomsnittet, eller "tilbakeføring til gjennomsnittet", til $ 34, 92. Den 12 x 3 x 3 ukentlige sakte stokastiske avlesningen anslås å avsluttes denne uken til 59, 58, opp fra 51, 43 18. januar.
Handelsstrategi: Kjøp DR Horton-aksjer på svakhet til mitt månedlige verdinivå på $ 34, 99 og det 200 ukers enkle glidende gjennomsnittet av $ 34, 92 og reduser kapitalandelen til mine halvårlige, årlige og kvartalsvise risikofylte nivåer på henholdsvis $ 44, 52, $ 45, 79 og $ 51, 61.
