Hva er en Cramdown?
En nedtrapping er pålegg av en domstol omorganiseringsplan til tross for eventuelle innvendinger fra visse klasser kreditorer. En nedtrapping brukes ofte som en del av et kapittel 13 konkurs arkivering og innebærer at skyldneren endrer vilkårene for en kontrakt med en kreditor ved hjelp av retten. En nedtrapping reduserer det skyldige beløpet til kreditor for å gjenspeile virkelig markedsverdi på sikkerhet som ble brukt for å sikre den opprinnelige gjelden. En bestemmelse om nedfelling (også kjent som "cram-down") brukes først og fremst på visse sikrede gjeld, for eksempel en bil eller møbler. Cramdowns er ikke tillatt på pantelån for hjem som fungerer som en primær bolig.
Cramdown forklart
Som beskrevet i kapittel 1129 (b) i konkursregelen, tillater nedfallsbestemmelsen en konkursdomstol å ignorere innsigelsene fra en sikret kreditor og godkjenne en debitors omorganiseringsplan så lenge den er "rettferdig og rettferdig." Begrepet "cramdown" kommer fra ideen om at låneforandringene er "presset ned" kreditorers hals. En cramdown kan kalles en "cram-down deal" for å referere til eventuelle ugunstige avtaler tvunget på kreditorer av omstendighetene. I en personlig konkurs kan en skyldner enten reforhandle et lån gjennom en omorganisering av kapittel 13 (ved å bruke en nedtrapping), eller risikere å miste alt gjennom en kapittel 7 innlevering, noe som gir sikrede kreditorer mer utnyttelse.
Sikrede kreditorer vil ofte gjøre det bedre i en omorganisering av kapittel 13 enn usikrede kreditorer, og er vanligvis de som har innvendinger. Den usikrede kreditors beste forsvar mot en uønsket omorganiseringsplan er vanligvis å holde seg borte fra å krangle om planen er rettferdig og rettferdig og i stedet utfordre om skyldneren kan oppfylle planens forpliktelser. Nedtrappingen har vært et verdifullt verktøy for å tvinge tilbakestående sikrede långivere til å godta en omorganisering.
Cramdowns kan brukes på personlig eiendom, for eksempel et kjøretøy, så lenge det har gått en minimumsperiode (basert på den spesielle eiendelen - 910 dager for et kjøretøy og et år for annen eiendom). Hvis minimumsperioden ikke er oppfylt, kan ikke en nedtrapping utnyttes, og skyldneren vil fortsatt skylde den opprinnelige, avtalte summen.
Konkursdebitorer med pantelån på investeringseiendommer (ikke deres primære bolig) er vanligvis pålagt å betale dem ned innen 3 til 5 år etter en nedtrapping. Denne korte fristen skaper problemer for mange skyldnere som ikke kan betale slike summer i en så kort periode.
Cramdown History
Cramdowns ble historisk utført i forbindelse med kapittel 13 personlige konkurser, men senere spredt til kapittel 11 bedriftens konkurser da låntakere forsøkte å redusere gjeldsbelastningen. Domstolene utvidet begrensningene for lån støttet av primærboliger til kapittel 11 med konkursreformloven fra 1994. Under finanskrisen i 2008 ble sammenbrudd igjen diskutert som en måte å håndtere subprime-pantekrisen. Foreslåtte forsøk på å fjerne nedslagsforbudet mot pantelån mislyktes til slutt, da det var for stor risiko for at det ville undergrave det amerikanske økonomiske systemet ved å be om bankfeil og gjøre boligene uoverkommelige på grunn av enormt oppblåste renter.
