Costco Wholesale Corporation (COST) rapporterte bedre enn forventet inntjening per aksje (EPS) 12. desember, men aksjen holdt seg under sitt 50-dagers enkle glidende gjennomsnitt (SMA) nå på $ 297, 53.
Costco driver kun engroslager for medlemmer for bulkkjøp av forbruksvarer. Det er to nivåer av årlige medlemskap: $ 60 for Gold Star og $ 120 for Executive. Bensinstasjonene tilknyttet lagerene driver også fottrafikk inne i butikkene.
Investorer ser ut til å være bekymret for at denne forretningsmodellen kan være vanskelig å opprettholde på lengre sikt. Aksjen satte sin intradag-høyde på hele tiden på $ 307, 34 tilbake 9. september og bleknet til sin 50-dagers SMA til $ 283, 44. En positiv reaksjon på inntekter frigitt 3. oktober resulterte i en sekundærhøyde på $ 307, 10 11. november som en potensiell dobbel topp.
Costco-aksjen stengte forrige uke på 291, 73 dollar, i bull market territorium 53, 9% over sitt 26 desember lave på $ 189, 51. Aksjen er 5, 1% under det hele tiden intradagshøyde på $ 307, 34 satt 9. september. Aksjen er ikke billig, ettersom P / E-forholdet er 35, 03 med et tunge utbytte på 0, 89%, ifølge Macrotrends.
Det daglige diagrammet for Costco
Refinitiv XENITH
Det daglige diagrammet for Costco viser aksjen over et "gyllent kors" siden 3. april, da den 50-dagers SMA steg over 200-dagers SMA for å indikere at høyere priser ville følge. Dette signalet sporet aksjen til det hele tiden intradag-høydet på $ 307, 34 satt 9. september. Når du ser dette mønsteret, er strategien å kjøpe svakhet til 200-dagers SMA, nå til $ 274, 95 og stige hver dag.
Avslutningen på $ 293, 92 den 31. desember var en viktig inngang til den proprietære analysen. Jeg viser årlige og halvårlige verdinivåer på henholdsvis $ 287, 88 og $ 270, 48, med sitt risikonivå for første kvartal på $ 306, 85 rett under dobbeltoppen på $ 307, 34 satt 9. september og $ 307, 10 satt 11. november. Det månedlige risikonivået for januar er over diagrammet til $ 320.49.
Det ukentlige diagrammet for Costco
Refinitiv XENITH
Det ukentlige diagrammet for Costco er negativt, med aksjen under det fem ukers modifiserte glidende gjennomsnittet på $ 294, 76. Aksjen er godt over sin 200-ukers SMA, eller "reversering til gjennomsnittet, " til $ 198, 89. Aksjen har ligget over dette gjennomsnittet i mer enn fem år. Den 12 x 3 x 3 ukentlige sakte stokastiske avlesningen endte forrige uke og falt til 46, 39, ned fra 53, 86 den 27. desember. Før aksjen handlet til sitt høye, var denne lesningen over 90, 00 i slutten av juli, noe som satte aksjen i en "oppblåsende parabolsk boble" -formasjon.
Handelsstrategi: Kjøp Costco-aksjer på svakhet til de årlige og halvårlige verdinivåene på henholdsvis $ 287, 88 og $ 270, 48, og reduser kapitalandelen til henholdsvis de kvartalsvise og månedlige risikonivåene på henholdsvis $ 306, 85 og $ 320, 49.
Hvordan bruke mine verdinivåer og risikofylte nivåer: Stengeprisene på aksjer 31. desember 2019 var innspill til min egenutviklede analyse og resulterte i nye månedlige, kvartalsvise, halvårlige og årlige nivåer. Hver bruker de ni siste lukkene i disse tidshorisontene. Nye ukentlige nivåer beregnes etter slutten av hver uke. Nye månedlige nivåer oppstår etter utløpet av hver måned. Nye kvartalsnivåer skjer ved slutten av hvert kvartal. Halvårlige nivåer oppdateres ved midten av året. Årlige nivåer er i spill hele året.
Min teori er at ni års volatilitet mellom lukkene er nok til å anta at alle mulige bullish eller bearish hendelser for aksjen er innarbeidet i. For å fange opp aksjekursvolatilitet, bør investorer kjøpe på svakhet til et verdinivå og redusere kapitalandelen til en risikabelt nivå. En pivot er et verdinivå eller risikofylt nivå som ble krenket innen dens tidshorisont. Pivoter fungerer som magneter som har stor sannsynlighet for å bli testet igjen før tidshorisonten utløper.
Hvordan bruke 12 x 3 x 3 ukentlige sakte stokastiske avlesninger: Mitt valg av å bruke 12 x 3 x 3 ukentlige sakte stokastiske avlesninger var basert på backtesting mange metoder for å lese aksjekurs momentum med mål om å finne den kombinasjonen som resulterte i færrest mulig falske signaler. Dette gjorde jeg etter børskrakket i 1987, så jeg har vært fornøyd med resultatene i mer enn 30 år.
Den stokastiske avlesningen dekker de siste 12 ukene med høye, lave og lukkede aksjer. Det er en rå beregning av forskjellene mellom den høyeste høye og laveste lave kontra lukkene. Disse nivåene er modifisert til en rask lesing og en langsom lesing, og jeg fant ut at den langsomme lesningen fungerte best.
De stokastiske leseskalaene mellom 00, 00 og 100, 00, med avlesninger over 80, 00 som overkjøpt og avlesninger under 20, 00 anses som oversolgt. En lesning over 90, 00 regnes som en "oppblåsende parabolsk boble" -formasjon, som vanligvis følges av en nedgang på 10% til 20% i løpet av de neste tre til fem månedene. En lesning under kl. 10.00 regnes som "for billig å ignorere", som vanligvis blir fulgt av gevinster på 10% til 20% i løpet av de neste tre til fem månedene.
