Dow-komponenten Cisco Systems, Inc. (CSCO) våknet fra en lang slumre i 2017, og steg med mer enn 25%, og har hatt imponerende gevinster så langt i 2018. Nettverksgiganten har lagt til ytterligere 20% siden den første handelsdagen i januar, løftet seg til det høyeste høye siden internettbobla sprakk i 2000. Enda viktigere er at aksjen har ignorert bred markedsvolatilitet og lagt nye høydepunkter mens den teknologiske tunge Nasdaq-100 fortsatt sitter fast under gjenstridig motstand.
Denne motstandskraften gir anledning til godtgjørelse for onsdagens inntektsfrigjøring for tredje kvartal, når selskapet forventes å rapportere inntekter per aksje på 65 øre for 12, 4 milliarder dollar i inntekter. Solide beregninger og et bullish utsikter bør generere fortsatt oppside som løfter aksjen over $ 50 og inn i den neste store hindringen rett under $ 54. Det betyr igjen en gunstig belønning: risiko for nye posisjoner, gitt dagens prisaksjon i midten av $ 40-tallet.
CSCO Langtidsdiagram (1997 - 2018)
Selskapet ble offentliggjort i februar 1990 og gikk inn i en øyeblikkelig trend som toppet seg med en splittjustert $ 2, 27 i 1994. Det falt mer enn 50% i 1995 og gjenopptok sin oppadgående bane, inn i et historisk fremskritt som postet en all-time high i de lave $ 80-tallet i mars 2000. Aksjen ble knust i løpet av de neste 2, 5 årene, og dumpet mer enn 70 poeng til en femårs lav i enkeltsifrene.
Et sprett inn i 2004 ble stoppet i de øverste $ 20-årene, godt under 0, 382 Fibonacci-bjørnemarkedet retracement nivå, noe som ga vei til en nedgang som ga brutto underprestasjon i løpet av oksemarkedet i midten av tiåret. Aksjen vendte seg høyere opp igjen i 2006 og toppet seg midt i $ 30sa året senere, med det trykket som markerte det høyeste høye de neste ni årene, foran en bratt nedgang som holdt seg over 2002-lavet under den økonomiske kollapsen i 2008.
Aksjen testet så dypt nede i 2011, fullførte en langsiktig bunn, og gikk inn i en grunne oppgang som endelig nådde høyden i 2007 i 2017. Et gap i november mellom $ 34 og $ 36 signaliserte et historisk utbrudd, og genererte en 12-punkts opptur i mars 2018. Et tilbaketrekning i april tiltrakk seg engasjerte kjøpere, i forkant av en sprett som merket en 17-års høyde forrige uke. Den månedlige stokastiske oscillatoren løftet seg inn i overkjøpsnivået etter utbruddet og har holdt den bølgende syklusen det siste halvåret, noe som bekrefter den sterke trenden. (For mer, se: Hvis du hadde investert rett etter Cisco's børsnotering .)
CSCO korttidsoversikt (2017 - 2018)
Rallyet i første kvartal 2018 stoppet ved 50% retracement av nedgangen i 2000 til 2002, og genererte to måneders tester som kan gi et utslag etter denne ukens inntektsrapport. At kjøpsstøt ville åpne døren til.618 retracement-nivået rett under $ 54, noe som markerer en barriere som sannsynligvis vil bremse eller stoppe fremgang, og samtidig tilby en god exit for langsiktige stillinger.
Tilbaketrekningen til april 2018 fant støtte ved.382 retracement av den kortsiktige trenden, mens sterk prisaksjon i mai har fullført et omvendt hode og skuldre-mønster som retter seg mot $ 52 etter et breakout. Dette er i samsvar med den langsiktige Fibonacci-analysen, og legger vekt til en prediksjon om at kjøpere vil kjempe for å opprettholde kontrollen etter at aksjen hever seg inn i de lave 50 dollar.
Volum på balanse (OBV) steg til et tiår høyt i februar 2018 og testet det nivået i mars. Indikatoren klarte ikke å bekrefte forrige ukes utbrudd, med en stor del av sidelinjert kapital som holdt pulveret tørt inntil denne ukens tilståelsesdom. Selgere vil finne det vanskelig å bryte dette bullish oppsettet, med et sammenbrudd gjennom det 50-dagers eksponentielle glidende gjennomsnittet (EMA) til 43, 50 dollar som trengs for å tvinge aksjonærene til en defensiv holdning.
Bunnlinjen
Cisco Systems har tiltrukket seg betydelig kjøpsinteresse siden hun brøt ut til et høydepunkt i flere tiår i 2017 og kan gi imponerende gevinster etter denne ukens inntektsrapport. (For ytterligere lesing, sjekk ut: Goldman: Teknisk regulering til fordel for NVIDIA, Cisco .)
