Chipotle Mexican Grill, Inc. (CMG) har nesten fullført en lang og smertefull rundtur tilbake til august 2015-høyden på $ 758, 61, postet rett før kunder over hele landet ble skyndet til sykehus med matbårne sykdommer senere tilskrevet selskapets steriliseringspraksis. En lang periode med fornektelse og avbøyning fulgte utbruddet mens salget tørket opp, og dumpet hurtigmatkjeden til en femårs lav i februar 2018.
Tiden helbreder alle sår, og Chipotles kunder har endelig kommet tilbake, noe som står for aksjens fantastiske 500-punkts 15-måneders utvinningsbølge, men gamle høydepunkter markerer stor motstand, så det er ikke lurt å forvente et øyeblikkelig utbrudd og øke til 1.000 dollar. Det er gode nyheter for sidelinjede investorer fordi en tilbakeføring kan fylle gapet til februar på 550 dollar før de utviklet brannkraften som trengs for å opprettholde høyere priser.
CMG Langsiktig diagram (2006 - 2019)
TradingView.com
Foreldre McDonalds Corporation (MCD) snurret av restaurantkjeden i et første offentlig tilbud (januar) fra januar 2006 som åpnet for $ 45, 00. Det tidlige kjøpepresset toppet seg på midten av $ 60-tallet i mai, og markerte motstand foran et 2007-utbrudd som vakte sterk momentumkjøpsinteresse. Aksjen steg høyere inn mot slutten av året, til slutt toppet over $ 150 og ble lavere til første kvartal 2008. Selgepresset akselererte under den økonomiske kollapsen, og kuttet gjennom IPO-åpningen før den la et all-time low på $ 36, 86 i november.
Den påfølgende utvinningsbølgen tok 19 måneder å fullføre en 100% retracement tilbake til høyden i 2007, og ga et øyeblikkelig utbrudd som ga en sunn oppside i 2012 da oppetakten endte over $ 400. Det klarerte at motstandsnivået i fjerde kvartal 2013, og genererte et endelig overgrep inn i 2015 hele tiden, etterfulgt av en brutal nedgang som ga fra seg mer enn 350 poeng på bare tre måneder.
Nedtrenden slo seg ned nær $ 350 i 2016, og ga vei til en beskjeden uptick som mislyktes ved 50-måneders motstand i mai 2017. Det satte scenen for et høyt volum som solgte klimaks som fortsatte inn i første kvartal 2018. Aksjen ble høyere til April og slo opp mer enn 40 poeng etter at selskapet rapporterte høyere enn forventet kundevekst. Den mistet terreng gjennom andre halvår, men vendte seg høyere igjen i januar, og fortsatte en stigning som nå har nådd innen 10 poeng fra 2015-høyden.
Den månedlige stokastiske oscillatoren løftet seg inn i overkjøpte sonen i mars og har krysset over, men har ikke gitt et salgssignal ennå. Prisaksjonen jobber nå med en månedlig bullish utenfor lysestake som, hvis bekreftet i slutten av juni, vil forbedre oddsen for et tredje kvartals utbrudd, men akkumuleringsavlesninger advarer om at Chipotle-aksjer vil trenge enda sterkere sponsing for å holde på høyere priser.
CMG korttidsoversikt (2015 - 2019)
TradingView.com
OBV-indikatoren for akkumuleringsfordeling (balanse-volum) ga et høydepunkt på hele tiden i 2015 og gikk inn i en brutal distribusjonsbølge som fortsatte inn i august 2017. Pris fortsatte å miste bakken i ytterligere et halvt år, og satte i gang en bullish divergens som spådde den eventuelle bunnen. Kjøpstrykk siden den gangen har ikke lyktes med å matche prisens intensitet, og stoppet på 0, 786 Fibonacci retracement nivå for 2015 til 2017 distribusjonsevent. Dette spår i sin tur at rallyet vil stoppe og gå inn i en konsolideringsperiode før et vedvarende utbrudd.
Den 15 måneder lange trenden har skåret ut tre ufylte gap på $ 275, $ 350 og $ 550. Oddsen er stor for at minst ett av disse hullene blir fylt før en opptur til nye høydere får trekkraft. Som et resultat vil pasientmarkedsaktører sette søkelyset på fortsettelsesgapet i februar 2019 mellom $ 530 og $ 570, på jakt etter en kjøpsmulighet med lav risiko. Det er selvfølgelig et problem for nåværende aksjonærer, som kan bli tvunget til å sitte på hendene gjennom en nedgang på 25% til 30%.
Bunnlinjen
Chipotle-aksjen tester nå 2015s høydepunkt hele tiden, men vil sannsynligvis fylle minst ett av tre rallyhull før det bryter ut og drar mot 1000 dollar.
