Hva er et tak?
I finans er et tak det maksimalt tillatte nivået i en finansiell transaksjon. Begrepet kan brukes på en rekke faktorer, for eksempel renter, lånesaldi, amortiseringsperioder og kjøpspriser.
Tak brukes ofte for å kontrollere risikoen ved å innføre en øvre grense for størrelsen eller kostnadene som er mulig for en gitt transaksjon.
Viktige takeaways
- Tak er øvre grenser som kan brukes på ulike aspekter av en finansiell transaksjon. De brukes ofte til faktorer som renter, amortiseringsperioder eller hovedstol på lån. Tak brukes til å kontrollere risikoen. Fra for eksempel långivere kan de brukes til å kontrollere risikoen for mislighold av skyldnere.
Hvordan tak fungerer
Det er mange slags tak som brukes over de moderne finansmarkedene. Et vanlig eksempel er husleiekontroll, som pålegger en øvre grense, eller "tak", for leien som utleiere kan betale for leietakerne. Andre vanlige eksempler inkluderer de øvre grensene som bankene har pålagt størrelsen eller hyppigheten av elektroniske pengeoverføringer; maksimale renter tillatt i henhold til loven for forbrukslån; eller den høyeste tillatte prisen for et regulert verktøy.
Tak brukes også ofte i forskningsrapportene og anslagene til finansanalytikere. For eksempel vil finansielle modeller som søker å estimere nåverdien og fremtidige vekstutsikter for et selskap ofte inneholde verdiområder med et tak som spesifiserer den øvre grensen for selskapets estimerte verdi. Tilsvarende er de ofte inkludert som et 'optimistisk' eller 'best case' scenario i analytikernes fremskrivninger angående nøye fulgte beregninger som aksjekurser og estimert inntjening per aksje (EPS).
Kredittprodukter med variabel rente vil ofte også inkludere rentetak i låneavsetningene. I henhold til disse bestemmelsene tillates rentene å stige hele lånets levetid, men bare opp til et forhåndsbestemt maksimumsnivå. Tilsvarende kan disse avtalene også inneholde et minimums rentenivå, eller "etasje", som fungerer for å beskytte långiveren mot en ukontrollert nedgang i renteinntektene.
Et annet konsekvenseksempel på et tak i finans er USAs gjeldsloft, som er den lovmessig begrensede grensen for den totale størrelsen på statsgjelden. Kongressen har vært nødt til å heve gjeldsloftet ved flere anledninger de siste tiårene, for å forhindre at nasjonen potensielt misligholder eller blir kriminell for sine statsgjeldsforpliktelser.
Ekte verdenseksempel på tak
Lignende, men mindre høyprofilerte eksempler, kan finnes i det kommersielle kredittmarkedet, hvor kredittgrenser for låneopptak også kan brukes til å dempe bredt kredittrisiko. Stater og føderale myndigheter kan for eksempel ha gjeldstak som blir implementert basert på krav til kredittkvalitet.
I visse situasjoner kan individuelle låntakere også møte taket på hvor mye penger de kan låne. Et slikt eksempel er omvendt pantelån, som har regulerte tak på levetidens hovedpenger for låntakere over 62 år.
