Hva er kontantverdien akkumuleringstest?
Kontantverdiakkumuleringstest (CVAT) er en test for å avgjøre om et finansielt produkt kan beskattes som en forsikringskontrakt i stedet for en investering. Test av kontantverdiakkumulering brukes for å sikre at kontantverdien av forsikringen ikke overstiger nåverdien av alle fremtidige premiebetalinger på forsikringen.
Forstå kontant verdi akkumuleringstest (CVAT)
Å kunne bestå kontantverdiakkumuleringstesten (CVAT) er utrolig viktig for en forsikringstaker så vel som for forsikringsselskapet. Hvis et forsikringsprodukt ikke klarer å passere, regnes det ikke lenger som et forsikringsprodukt og beskattes dermed som en investering. Forsikringspolicyer kan vokse i verdi på skatteutsatt basis, med dødsfordeler fritatt for inntektsskatt. De fleste andre investeringer beskattes som alminnelig inntekt, noe som betyr at hvis du ikke klarer testen vil føre til en høyere skattesats.
CVAT-metoden brukes når forsikringstageren ikke ønsker å være begrenset til mengden premier som han eller hun vil kunne betale inn i forsikringen og ønsker å maksimere dødsfordelen som kan mottas. Alternativt kan denne metoden brukes når forsikringstakeren planlegger å rulle en stor sum inn i forsikringssaken på forhånd, men ønsker å begrense den opprinnelige dødsgevinsten.
I tillegg til CVAT, har en forsikringsgiver muligheten til å utforme en forsikring slik at den klarer retningslinjepremieprøven eller GPT. GPT begrenser premiene som en forsikringstaker betaler i forhold til dødsfallet, i motsetning til CVAT, som begrenser kontantverdien i forhold til dødsfordelen.
Den grunnleggende forskjellen mellom disse to testene er at CVAT begrenser kontantverdien i forhold til dødsfordelen, mens GPT begrenser premiene som er utbetalt i forhold til dødsfordelen. Hvis en forsikring mislykkes i en av disse testene, regnes den ikke som en livsforsikring, og alle skattefordeler elimineres.
Forsikringsselskapet må oppgi hvilken test som skal brukes på utstedelsesdatoen, og når forsikringen først er utstedt, kan ikke forsikringsgiveren bestemme seg for å bruke det andre testalternativet i stedet. Valg av test kan bestemme hva forsikringspremiene, kontantverdi og fordeler vil være.
Hvordan Cash Value Accumulation Test (CVAT) fungerer
Under en CVAT-test kan en livsforsikringspolisjons kontante tilbakekjøpsverdi aldri overstige netto enkeltpremien som vil være nødvendig for å kjøpe de samme fremtidige fordelene. Her er et eksempel: hvis en policy på hele 150 000 dollar med en kontantverdi på $ 15 000 for en 40 år gammel mann, for å være kvalifisert under denne testen, må nettopremien for dette dekningsbeløpet i mannens alder være minst $ 15 000. Hvis enkeltpremien er mindre enn kontantovergivelsesverdien, vil forsikringen ikke passere CVAT og vil ikke kvalifisere som livsforsikring.
