Hva er kontantekvivalenter?
Kontantekvivalenter er verdipapirer som er ment for kortsiktig investering; de har høy kredittkvalitet og er svært likvide.
Kontantekvivalenter, også kjent som "kontanter og ekvivalenter, " er en av de tre viktigste aktivaklassene i finansiell investering, sammen med aksjer og obligasjoner. Disse verdipapirene har en lavrisikoprofil med lav avkastning og inkluderer amerikanske statskasseveksler, bankbevis, bankers aksept, forretningsdokumenter og andre pengemarkedsinstrumenter.
Viktige takeaways
- Kontantekvivalenter er den totale verdien av kontanter for hånden som inkluderer elementer som ligner på kontanter; kontanter og kontantekvivalenter må være omløpsmidler. Et selskaps samlede kontanter eller kontantekvivalenter vises alltid på topplinjen i balansen siden disse eiendelene er de mest likvide eiendelene. Sammen med aksjer og obligasjoner utgjør kontanter og kontantekvivalenter de tre viktigste aktivaklasser i finans. Disse lavrisikopapirene inkluderer amerikanske statsobligasjoner, bank-CDer, bankers aksept, forretningsdokumenter og andre pengemarkedsinstrumenter. Å ha kontanter og kontantekvivalenter på hånden taler til selskapets helse, da det gjenspeiler firmaets evne til å betale sin kortsiktige gjeld.
Kontantekvivalenter
Forstå kontantekvivalenter
Kontantekvivalenter fungerer også som en av de viktigste helseindikatorene i et virksomhets økonomiske system. Analytikere kan også estimere om det er bra å investere i et bestemt selskap gjennom sin evne til å generere kontanter og kontantekvivalenter siden det reflekterer hvordan et selskap er i stand til å betale regningene i løpet av en kort periode. Bedrifter med store mengder kontanter og kontantekvivalenter er hovedmål for større selskaper som planlegger å kjøpe mindre selskaper.
Det er fem typer kontantekvivalenter: statskasseveksler, papirer, omsettelige verdipapirer, pengemarkedsfond og kortsiktige statsobligasjoner.
Skattekasser
Skatteklarter blir ofte referert til som "T-bills." Dette er verdipapirer utstedt av det amerikanske departementet for statskasse. Når de blir utstedt til selskaper, låner selskaper i hovedsak regjeringen penger. T-regninger leveres i kirkesamfunn på $ 1.000 til $ 5.000.000. De betaler ikke renter, men tilbys til en nedsatt pris. Utbyttet av obligasjoner er forskjellen mellom kjøpsprisen og innløsningsverdien.
Kommersielle papirer
Kommersielle papirer brukes av store selskaper til å motta midler til å svare på kortsiktige gjeldsforpliktelser som et selskapers lønn. De støttes av utstedelse av banker eller selskaper som lover å oppfylle og betale ansiktsbeløpet på den angitte forfallsdato som er angitt på notatet.
Omsettelige verdipapirer
Omsettelige verdipapirer er finansielle eiendeler og instrumenter som enkelt kan konverteres til kontanter og er derfor veldig likvide. Omsettelige verdipapirer er likvide fordi løpetidene har en tendens til å skje i løpet av ett år eller mindre, og kursene som disse kan omsettes har minimal effekt på prisene.
Pengemarkedsfond
Pengemarkedsfond er som å sjekke kontoer som betaler høyere rente gitt av innskudd. Pengemarkedsfond gir et effektivt og effektivt verktøy for selskaper og organisasjoner for å forvalte pengene sine siden de pleier å være mer stabile sammenlignet med andre typer fond som verdipapirfond. Aksjekursen er alltid den samme og ligger konstant på $ 1 per aksje.
Kortsiktige statsobligasjoner
Kortsiktige statsobligasjoner blir gitt av regjeringer for å finansiere offentlige prosjekter. Disse utstedes med landets innenlandske valuta. Investorer ser på politisk risiko, renterisiko og inflasjon når de investerer i statsobligasjoner.
Selskaper lagrer ofte penger i kontanter og kontantekvivalenter for å tjene renter på midlene mens de venter på å bruke dem.
Hva kontantekvivalenter brukes til
Det er flere grunner til at et selskap kan lagre kapitalen sin i kontantekvivalenter. For det første er de en del av selskapets netto driftskapital (omløpsmidler minus kortsiktig gjeld), som det bruker for å kjøpe varelager, dekke driftsutgifter og foreta andre innkjøp. De gir også en buffer for selskapet å raskt konvertere til kontanter hvis tidene blir mager. Endelig kan de bli brukt til å finansiere et oppkjøp.
