Sofa-potetporteføljen er en indekserende investeringsstrategi som bare krever årlig overvåking. Det er en passiv strategi designet for investoren som har en langsiktig horisont og som er villig til å la midlene sine være i fred. Hvis du er interessert i en mer praktisk tilnærming, hvis du vil se på og reagere på aksjemarkedet, er denne strategien ikke noe for deg.
viktige takeaways
- Sofa-potetporteføljen er en indekseringsstrategi som bare krever årlig overvåking og rebalansering, men gir betydelig avkastning på lang sikt. Sofa-potetporteføljer investerer likt i to eiendeler, vanlige aksjer og obligasjoner (via indeksfond eller ETF), og opprettholder disse 50 / 50 delt år inn og ut året. I sofpotetporteføljen tillater aksjene vekst, mens gjeldsinstrumentene gir beskyttelse mot markedsvolatilitet. Sofapotetporteføljer synker mindre enn markedet i nedperioder, men setter også pris på mindre i oppmarkeder.
Bygge Couch Potato Portfolio
Scott Burns, en personlig finansforfatter og medgründer av Assetbuilder.com, utviklet Couch Potato Investing Strategy i 1991 som et alternativ for folk som betalte penger forvaltere for å håndtere investeringene sine. Sofa-potetporteføljer er lite vedlikehold og lave kostnader, og de krever minimal tid å sette opp.
Strategien er en enkel: Splitt eierandeler likt mellom aksjer (aksjer) og obligasjoner (gjeld). Siden obligasjonsinvesteringer er designet for å være mye mer konservative enn aksjer, gir denne tilnærmingen mulighet til å bli styrket, mens den reduserer volatiliteten til en portefølje til en lav pris og med minimal innsats for investoren.
En investor oppretter en sofapotetportefølje ved å sette halvparten av pengene sine i et felles aksjefond som sporer markedet, for eksempel Standard & Poor's 500-indeksen (S&P 500), og den andre halvparten i et mellomfondsfond som sporer Bloomberg Barclays US Samlet obligasjonsindeks.
Selv om det ikke var obligatorisk, foreslo Burns også to indeksfond i tillegg som korrelerer med de beskrevne aktivaklassene: Vanguard Index 500 Fund (VFINX) og Vanguard Total Bond Market Index Fund (VBMFX). Men det er mange andre indeksfond å velge mellom.
På begynnelsen av hvert nytt år trenger investoren bare dele den totale porteføljeverdien med to og deretter balansere porteføljen ved å sette halvparten av midlene i vanlige aksjer og den andre halvparten i obligasjoner.
Veier sofa sofa potet portefølje avkastning
La oss se på hvordan sofa-potetmodellen - å plassere 50% av midlene i S&P 500, 50% i obligasjonsindeksen og rebalansere i begynnelsen av hvert år - ville ha prestert i forhold til aksjemarkedet.
I en av de originale artiklene hans bemerket Burns: "Hvis du hadde fulgt denne prosedyren fra 1973 til slutten av 1990, en periode med store oppturer og nedturer, traumer, mystikasjoner og generell angst, ville avkastningen din vært 10, 29%, bare 0, 27% mindre enn avkastningen på aksjer. Du ville hatt omtrent halvparten av markedets oppturer og nedturer, og du ville ha slått et sted mellom 50 og 70% av alle profesjonelle pengeforvaltere."
I løpet av en av de verste bjørnemarkedets perioder i USAs historie, 2000 til 2002, tapte S&P 500 43, 1% samlet, mens sofapotetporteføljen bare mistet 6, 3% i samme periode.
Mer nylig, på slutten av 2018 - da markedet hadde tap for første gang på nesten et tiår - var S&P 500 nede med 4, 52% (noe som muliggjør reinvestert utbytte). I kontrast tapte en sopppotetportefølje, investert i Vanguard Total Market Index ETF og iShares Treasury Inflation-Protected Securities Bond ETF, bare 3, 31%.
Imidlertid mister sofapotetporteføljen mindre, vinner den også mindre. Ser vi på 10-årsperioden 2010-2019, har S&P 500 returnert 12, 97% og sofapotetporteføljen 8, 48%. Fra oktober 2019 øker S&P med 19, 92%, mens sopppotet steker med 11, 06% —helt små poteter, men likevel et betydelig etterslep.
Bunnlinjen
Sofapotetporteføljen favner fullt ut en passiv i forhold til en aktiv forvaltningsmetode - begrunnelsen er alle de studiene som viser at 80% av pengeforvalterne ikke slår sine referanseindekser.
Sofa-potetstrategien fungerer for investorer som ønsker lave kostnader og lite vedlikehold i en portefølje som bare inneholder amerikanske aksjer og obligasjoner, selv om de selvfølgelig kan implementere en mer sofistikert indekseringsstrategi ved å bruke flere aktivaklasser og ved å legge til små og internasjonale aksjer til boost gir tilbake. Men den grunnleggende ideen er en portefølje med to investeringer.
Det er den ultimate plante-det-og-glem-det-strategien. Selv om de ikke vil øke de høyeste gevinstene, sover sofa-potetinvestorer godt om natten, vel vitende om at de kan delta i aksjemarkedet, mens de vet at risikoen er redusert ved å ikke ha 100% av midlene bundet i aksjer.
