Sjekk dette ut: forskere lærte rotter å gamble. Disse rottene lærte å "spille det trygt", og de maksimerte gevinsten. De var fokuserte vinnerrotter. Gjett hva som skjedde da forskere introduserte blinkende lys og lyder? Rottene endret seg. De forlot sin konservative logikk og gikk for høy risiko og høy belønning i stedet. Det kan du lese om her.
Den første tanken som kom til meg var ikke Vegas - det var markedet. Du vet at jeg til vanlig søppel CNBC, og jeg kommer til å gjøre det igjen nå. For mange år siden så økonomiske nyheter kjedelige og stappfulle ut, med gamle dudes noen ganger sportslige bow-bånd. Vel i dag ser det mer ut som et kasino: blinkende lys, knapper, høye lyder og noen ganger full tull.
Investering er som den strategiske rotta. Men medier, meglere og tipsters foretrekker det som et kasino. De vil at alle skal forlate logikken og "gå for det!" Det er bedre for bedriften. TV trenger seere for å se annonsene sine. Annonsører betaler nettverkene basert på seere, og kjedelig kutter det ikke. Meglere trenger deg for å handle. De trenger provisjonene dine. Selv meglerne uten gebyr trenger deg til å handle for å selge din ordreflyt til høystbydende. Jo mer du handler, jo bedre føler de seg. De trenger rotter med risikofylt handel .
Jeg vet at jeg er en ødelagt post, men jeg tror at sannheten ligger i dataene. Jeg måler markedet ut fra store penger som beveger seg inn og ut. De største investorene som kjøper og selger enorme mengder aksjer, dikterer ikke bare hvor markedet er, men hvor det er på vei. Derfor er dagen min ikke fylt med TV-er, ticker-bånd, blinkende lys og summere. Det ga jeg opp for mange år siden. Og jeg har vært mye mer fokusert siden den gang.
Det dataene sier nå er at kjøpere pløyer til risiko. De kjøper aksjer i et spennende tempo. Forrige uke var en vanligvis treg ferieuke - vel, på overflaten var den. Men virkeligheten så store kjøp. Vi så store ansamlinger innen helseomsorg, økonomi, eiendom og forbrukerheft. Tech så også fine kjøp sammen med industri.
www.mapsignals.com
Helsevesenet fortsetter å være den hotteste sektoren som går akkurat nå. Jeg la merke til denne uptick i kjøp av helseomsorg i slutten av oktober, og den har dratt siden den gang. Se på dette diagrammet som viser Health Care Select Sector SPDR Fund (XLV) kartlagt mot Mapsignals nettkjøp og salgssignaler. Mer kjøp på en dag betyr grønne barer. Mer salg betyr røde søyler. XLV stod for mer enn 8% siden upticken ble notert.
www.mapsignals.com
Forrige uke fortsatte innkjøp av helsehjelp. Vi så 118 kjøpssignaler. Det interessante er at det meste av dette kjøpet, 89 signaler, kom i bioteknologi. Det har vært temaet helseomsorg den siste måneden: store penger elsker bioteknologi.
www.mapsignals.com
Teknikk og økonomi så også store kjøp forrige uke. Disse sektorene fortsetter å løpe høyere:
www.mapsignals.com
Men den virkelige historien ligger under overflaten. Som du ser i den lille tabellen over, så kjøpte programvare 55 kjøpssignaler. At kjøp var virkelig delt mellom teknisk og finansiell. Programvarelager har blitt kjøpt med stil siden slutten av september. Dette neste diagrammet viser når vi ser lengre perioder med kjøp av programvare. Det grønne er når kjøp er mer enn 1, 5 ganger vanlig nivå. Det betyr vanligvis høyere priser fremover. Dette er kartlagt mot iShares Expanded Tech-Software Sector ETF (IGV).
www.mapsignals.com
Så som forståsegpåerne om tvangsdebattittelse, nordkoreanske missilskytinger, ebola og den uendelige listen over demokratiske kandidater, maler de en undertone av frykt. De gir drivstoff til det bearish synet på markedet. Dataene er ganske forskjellige - det står at investorer ønsker aksjer. De vil ha dem dårlig.
Det er den gode nyheten. Den dårlige nyheten er at kjøp som dette ikke kan skje for alltid. Mapignals Big Money Index (BMI) løftet til 74, 6%. Dette betyr at 74, 6% av alle signaler de siste 25 dagene var kjøp. Det er et kyss fra å bli "overopphetet" på 75%. Det er da nålen er i det gule. Et BMI-nivå på 80% er overkjøpt, og det har en sterk historie med å forutsi tilbakeslag i markedet.
www.mapsignals.com
Alt dette betyr er å fortsette med forsiktighet. Dette er ikke tiden for å bli fanget opp i inderligheten og hoppe i. Det betyr: ikke bli rotten full av støy og lys. Det blir et høyrisikoprop. Tiden å kjøpe var for uker siden.
Når det er sagt, hvis du er lenge, hold deg slik og kanskje se etter områder for å trimme risikoen de kommende ukene. Du kan ha et overskudd du har som mål å ta eller en handel som kom tilbake til flat. Når markedet blir overkjøpt, er det på tide å redusere risikoen som den, men jeg vil bare ikke legge til ny risiko akkurat nå. Markedet vil sannsynligvis trekke seg tilbake og tilby en bedre inngang.
Gjør imidlertid ingen feil: Jeg er fremdeles habil på aksjer. Prisene er lave, inntektene er store, fortjenesten er høy, og det er fremdeles båtmengder med kontanter der ute.
Vær en smart rotte: maksimere gevinsten. For som WC Fields sier: "Den smarte katten spiser ost og puster ned rottehull med agnet pust."
Bunnlinjen
Vi (Mapsignals) fortsetter å være bullish på amerikanske aksjer på lang sikt, og vi ser en eventuell tilbaketrekking som en kjøpsmulighet. Svake markeder kan tilby salg på aksjer hvis en investor er tålmodig.
