Det er fordeler og ulemper med å kjøpe aksjer i stedet for obligasjoner. Å forstå forskjellen mellom de to er nøkkelen til å ta det riktige valget for porteføljen din.
La oss starte med å se på nøkkelfunksjonene i aksjer og obligasjoner.
Å kjøpe aksjer i stedet for obligasjoner: En oversikt
Aksjer og obligasjoner skiller seg dramatisk i strukturer, utbetalinger, avkastning og risiko.
Fordeler og ulemper ved å kjøpe aksjer i stedet for obligasjoner
Aksjer er en form for eierskap. De representerer deltakelse i selskapets vekst. Generelt mottar ikke investorer noen løfter om avkastning på den første investeringen. Lønnsomheten til investeringen avhenger nesten utelukkende av den stigende aksjekursen, som på det mest grunnleggende nivået direkte relaterer seg til selskapets ytelse og vekst (økende fortjeneste).
Viktige takeaways
- Aksjer gir potensialet for høyere avkastning enn obligasjoner, men har også høyere risiko. Obligasjoner har vanligvis ganske pålitelig avkastning og er bedre egnet for risikovillige investorer. For de fleste investorer er det det beste alternativet å diversifisere med en kombinasjon av aksjer og obligasjoner. Diversifisering bidrar til å redusere risikoen.
En obligasjon er en form for gjeld der du er långiver i stedet for låntaker. Obligasjoner er kontraktsmessige lån som er gitt mellom investorer og institusjoner som i retur til finansiering vil betale en premie for lån, kjent som en kupong.
I tillegg mottar investoren obligasjonens pålydende ved forfall. Garantien for tilbakebetaling og alle kupongbetalinger er bare avhengig av låntagers evne til å generere nok kontantstrøm til å tilbakebetale obligasjonseiere.
Så hvilken sikkerhet er bedre? Svaret er heller ikke. Aksjer og obligasjoner har begge fordeler og ulemper, avhengig av hva du leter etter.
Fordeler med å kjøpe aksjer i stedet for obligasjoner
Aksjer har potensial til å generere høyere avkastning enn obligasjoner. Investorer som er villige til å ta større risiko enn obligasjonseiere - og som foretrekker fordelen ved å ha delvis eierskap i et selskap og det ubegrensede potensialet for en stigende aksjekurs - vil være bedre å investere i aksjer.
Ved å diversifisere investeringene dine og plassere penger i både aksjer og obligasjoner, sikrer du litt sikkerhet mens du gir litt mulighet for avkastning over gjennomsnittet i aksjeinvesteringene dine.
Ulemper ved å kjøpe aksjer i stedet for obligasjoner
Generelt er aksjer risikofyltere enn obligasjoner. Ulempen med aksjer kontra obligasjoner er at aksjer ikke er garantert å gi noe tilbake til investoren, mens obligasjoner generelt tilbyr ganske pålitelig avkastning gjennom kupongbetalinger. Dermed er muligheten for høy avkastning større med aksjer, men det er også muligheten for å tape penger.
Risikovillige investorer som leter etter sikkerhet for kapital - som foretrekker en kjent periodisk betalingsstruktur (dvs. kupongbetalinger) for en begrenset tidsramme - ville ha det bedre å investere i obligasjoner.
