Noen ganger ønsker forsikringsselskaper den samme typen økonomisk beskyttelse som de tilbyr sine egne kunder, og de kan finne slike beskyttelse i det såkalte gjenforsikringsmarkedet. Gjenforsikringsselskaper tilbyr forsikring mot tap for andre forsikringsselskaper, spesielt tap relatert til katastrofale risikoer, for eksempel orkaner eller den globale finanskrisen 2008-2009.
Uten gjenforsikring ville dagens forsikringsbransje være mer utsatt for risiko og sannsynligvis måtte kreve høyere priser på alle forsikringene sine for å kompensere for potensielt tap.
Grunnleggende om forretningsmodellen
Gjenforsikringsselskaper tilbyr typisk to typer produkter. Den første er kjent som traktatens gjenforsikring, som er en type kontrakt der reassurandøren helt sikkert vil akseptere alle forsikringene, eller en hel klasse av forsikringer fra gjenforsikret, inkludert de som ennå ikke er skrevet. Den andre typen er fakultativ re-forsikring, som er mye mer spesifikk. Disse kan dekke enkeltvise forsikringer, for eksempel å gjenforsikre den overskytende forsikringen i et selskap eller en stor bygning, eller de kan dekke forskjellige deler med flere forsikringer samlet.
Reassurandørene håndterer først og fremst de største og mest komplekse risikoene i forsikringssystemet. Dette er slike risikoer som normale forsikringsselskaper ikke ønsker eller ikke er i stand til å internalisere. Disse slags risikoer har en tendens til å ha internasjonal karakter: krig, alvorlig lavkonjunktur eller problemer i råvaremarkedene. Av denne grunn har re-forsikringsselskaper en global tilstedeværelse. En global tilstedeværelse gjør det også mulig for reassurandøren å spre risiko over større områder.
Gjenforsikringsselskaper handler ikke alltid bare med andre forsikringsselskaper. Mange skriver også retningslinjer for finansielle formidlere, multinasjonale selskaper eller banker. Imidlertid er flertallet av gjenforsikringskunder primære forsikringsselskaper.
Forskjeller og likheter med forsikringsselskaper
Som enhver annen form for forsikring, koker gjenforsikring til et system der forsikringskunden belastes en premie i bytte for forsikringsgiverens løfte om å betale fremtidige krav i samsvar med forsikringsdekningen. Gjenforsikringsselskaper ansetter risikostyrere og modellerere for å prissette kontraktene sine, akkurat som normale forsikringsselskaper gjør.
Imidlertid er gjenforsikringsselskaper rettet mot et veldig annet kundegrunnlag enn normale forsikringsselskaper, og de har også en tendens til å jobbe i større jurisdiksjoner som involverer forskjellige, eller til og med konkurrerende, juridiske systemer.
En annen alvorlig forskjell er det relative mysteriet som gjenforsikringsselskaper opererer. Standardforsikringsselskaper reklamerer åpent for produktene sine for allmennheten og konkurrerer ofte intenst om de samme markedssegmentene. Reassuranseselskaper opererer derimot i den finansielle verdenen. Disse selskapene kjøper ikke masse direkte til forbrukerreklame, de har små arbeidskrefter og de utvikler normalt sterke nisjeroller med noen få store konkurrenter.
Gjenforsikringsavtale
Gjenforsikringskontrakter fungerer som en avtale mellom den avgivende forsikringsselskapet, som er forsikringsselskapet som søker forsikring, og den antatte forsikringsselskapet, eller reassurandøren. I en normal kontrakt skadesløsgiveren skadesløsforsikrer erstatningsselskapet for tap etter spesifikke policyer skrevet av den avgivende forsikringsselskapet til sine kunder.
I motsetning til standard forsikringskontrakt mellom deg og ditt forsikringsselskap, er en gjenforsikringskontrakt ikke regulert til form og innhold fordi begge parter anses som like kunnskapsrike om bransjen og har lik forhandlingsmakt etter loven.
Sikkerhet og andre forskrifter
I likhet med standardforsikringsselskaper er re-forsikringsselskaper regulert basert på hvilke stater de arkiverer inkorporeringsdokumenter hos, samt andre stater de handler med.
Reassurandører kan operere i USA uten en spesifikk lisens, selv om de fleste jurisdiksjoner krever en form for lisens for å etablere kontorer eller gjennomføre forretningstransaksjoner. I stedet for mer spesifikk økonomisk regulering, gir mange gjenforsikringsselskaper kvalifiserende sikkerhet for å avgi forsikringsselskapene som en gest av legitimitet og god tro.
Det er bestemmelser i loven om reform og forbrukerbeskyttelse fra Dodd-Frank Wall Street fra 2010 som gjelder gjenforsikringsselskaper, inkludert at uautoriserte reassurandører må stille 100% sikkerhet for brutto forpliktelser til en avgivende forsikringsselskap for at den avgivende forsikringsselskapet skal motta en økonomisk kredittoppgave for gjenforsikringen. Reassurandører som er sertifisert for å ha akseptabel økonomisk styrke kan redusere sikkerhetskravene deres i henhold til deres rangeringer. For å overholde National Association of Insurance Commissioners (NAIC), må alle stater ha satt krav innen 2019.
