Hva er en Bullet GIC?
En Bullet GIC er en type garantert investeringskontrakt der hovedstolen og rentene skyldes i ett engangsbeløp. En bullet-GIC, eller bullet-garantert investeringskontrakt (BGIC), gir investorer et typisk middel med lav risiko for å oppnå en garantert hovedstøtteavdrag pluss renter. Disse kontraktene tilbys ofte av forsikringsselskaper.
Viktige takeaways
- En bullet GIC er en garantert investeringskontrakt som blir utbetalt som et engangsbeløp i motsetning til en rekke kontantstrømmer, som er typisk i en vanlig GIC. På grunn av dette fungerer en GIC på samme måte som en null-kupongobligasjon, men med utsatt tilbakebetaling av hovedstol og renter. En GIC gir en garantert avkastningsrate over en viss periode i bytte mot å låse opp det investerte beløpet i en periode på flere år. En kule GIC brukes ofte av pensjoner for å finansiere definerte fordeler for deltakere i planen.
Hvordan Bullet GICs fungerer
En garantert investeringskontrakt (GIC) er en forsikringsselskapsbestemmelse som garanterer en avkastningskurs i bytte for å beholde et innskudd i en viss periode. En GIC appellerer til investorer som erstatning for en sparekonto eller amerikanske statskasseverdipapirer. GIC-er er også kjent som finansieringsavtaler. I en GIC aksepterer forsikringsselskapet pengene og samtykker i å returnere dem, sammen med renter, til en avtalt dato i fremtiden, vanligvis mellom ett og 15 år.
En Bullet GIC skiller seg ut ved at mottatt betaling er i et engangsbeløp i stedet for som en strøm av kontantstrømmer. Rentene kan betales med jevne mellomrom eller holdes til kontraktens løpetid. Bullet GIC-er er vanligvis designet for å akseptere et enkelt innskudd, vanligvis $ 100 000 eller mer, for en bestemt periode, vanligvis mellom tre og syv år.
Bullet GICs brukes ofte til å finansiere ytelsesplaner med ytelsesbasert ytelse fordi de er kompatible med tidspunktet for planbidrag. En kulegarantert investeringskontrakt fungerer omtrent som en nullkupongobligasjon for regnskapsmessige formål, selv om obligasjoner typisk er utstedt av selskaper for å finansiere driften, mens garanterte investeringskontrakter utstedes av forsikringsselskaper for å finansiere sine forpliktelser.
Kommunale garanterte investeringskontrakter
Ved siden av forsikringsselskaper er kommunale myndigheter en annen stor utsteder av garanterte investeringskontrakter. For å støtte lokale infrastrukturprosjekter, og den lokale stabiliteten til lokale myndigheter, beskattes vanligvis ikke renter som er tjent på slike kontrakter av den føderale regjeringen. Dette gjør kommunale garanterte investeringskontrakter populære blant investorer som ønsker å senke skatteregningene, men gjør også disse investeringene mottagelige for å være involvert i såkalte avkastningsforbrenningsordninger, som svindler den føderale regjeringen dets rettmessige skatteinntekter. Avkastningsforbrenning oppstår når verdipapirforetak selger obligasjoner eller garanterte investeringskontrakter til oppblåste priser, slik at avkastningen på obligasjonene, og skatter som skyldes avkastningen, virker lavere.
Garanterte investeringskontrakter kjøpt til virkelig verdi
IRS har derfor gitt retningslinjer for investorer å stole på for å forsikre seg om at de har kjøpt sine garanterte investeringskontrakter til virkelig verdi. Forskrift avsnitt 1.148-6 (c) tilsier at garanterte investeringskontrakter må kjøpes til virkelig verdi dersom inntektene skal tjene skattefrie. Investorer i kommunale garanterte investeringskontrakter bør derfor føre nøye journal over anbudsprosessen for å bevise at de har kjøpt instrumentene til virkelig verdi. Slike nøye poster inkluderer anbudsarket og eventuelle vesentlige betingelser i kjøpsavtalen.
