Hva er en Bull Trap?
En oksefelle er et falskt signal, og refererer til en synkende trend i en aksje, indeks eller annen sikkerhet som reverserer etter en overbevisende opptur og bryter et tidligere støttenivå. Flytten "feller" handelsmenn eller investorer som handlet på kjøpssignalet og genererer tap på resulterende lange posisjoner. En oksefelle kan også referere til et whipsaw mønster.
Viktige takeaways
- En oksefelle betegner en tilbakeføring som tvinger markedsdeltakere på feil side av prisaksjonen for å gå ut av posisjoner med uventede tap. Masse feller oppstår når kjøpere ikke klarer å støtte et rally over et breakout-nivå. Handlere og investorer kan senke frekvensen av oksefeller med søker bekreftelse etter et gjennombrudd gjennom tekniske indikatorer og / eller mønsteravvik. Det motsatte av en oksefelle er en bjørnefelle, som oppstår når selgere ikke klarer å trykke en nedgang under et sammenbruddnivå.
Hva forteller en oksefelle?
En oksefelle oppstår når en næringsdrivende eller investor kjøper en sikkerhet som bryter ut over et motstandsnivå - en vanlig teknisk analysebasert strategi. Mens mange utbrudd blir fulgt av sterke trekk høyere, kan sikkerheten raskt snu retning. Disse er kjent som "oksefeller" fordi handelsmenn og investorer som kjøpte breakout er "fanget" i handelen.
Handlere og investorer kan unngå oksefeller ved å lete etter bekreftelser etter et breakout. For eksempel kan en næringsdrivende se etter høyere volum og bullish lysestaker etter et breakout for å bekrefte at prisen sannsynligvis vil bevege seg høyere. Et utbrudd som genererer lavt volum og ubesluttsomme lysestaker - for eksempel en doji-stjerne - kan være et tegn på en oksefelle.
Fra et psykologisk synspunkt oppstår oksefeller når okser ikke klarer å støtte et møte over et breakout-nivå, noe som kan skyldes mangel på fart og / eller gevinsttak. Bjørner kan hoppe på muligheten til å selge sikkerheten hvis de ser avvik, og faller prisene under motstandsnivået, som deretter kan utløse stopp-tap-ordre.
Den beste måten å håndtere oksefeller er å gjenkjenne advarselsskilt i forkant, for eksempel utbrudd med lite volum, og gå ut av handelen så raskt som mulig hvis det er mistanke om en oksefelle. Stopp-tap-bestillinger kan være nyttige under disse omstendighetene, spesielt hvis markedet beveger seg raskt, for å unngå å la følelser få beslutninger.
Eksempel på hvordan Bull Trap fungerer
I dette eksemplet selger sikkerheten seg og treffer en ny lavhet på 52 uker før den slår kraftig tilbake på høyt volum og løfter inn i trendlinjemotstand. Mange handelsmenn og investorer hopper videre, og forventer et utbrudd over trendlinjemotstanden, men sikkerheten snur motstanden og svinger kraftig lavere fra disse nivåene. Nye okser blir fanget i lange bransjer og får raske tap, med mindre aggressive risikostyringsteknikker blir utført.
Den næringsdrivende eller investoren kunne ha unngått oksefellen ved å vente på at en breakout skulle utfolde seg før han kjøpte sikkerheten, eller i det minste reduserte tapene ved å sette en stram stop-loss-ordre rett under breakout-nivået.
