På kort sikt kan investeringssuksess oppnås på mange måter.
Spekulanter og daghandlere leverer ofte ekstraordinære høye avkastningsrater, noen ganger i løpet av få timer. Å generere en overlegen avkastningskurs konsekvent over en lengre tidshorisont, krever imidlertid en mesterlig forståelse av markedsmekanismene og en endelig investeringsstrategi. To slike markedsaktører passer på regningen: Warren Buffett og George Soros.
Warren Buffett
Warren Buffett foretok sin første investering i en alder av 11. I begynnelsen av 20-årene studerte han ved Columbia University, under faren til verdiinvestering og hans personlige mentor, Benjamin Graham. Graham hevdet at enhver sikkerhet hadde en egenverdi som var uavhengig av markedsprisen, og i Buffett innlemmet kunnskapen han ville bygge sitt konglomeratimperium med. Kort tid etter utdannelsen dannet han "Buffett Partnership" og så aldri tilbake. Over tid utviklet firmaet seg til "Berkshire Hathaway, " med en markedsverdi på nesten 510 milliarder dollar, fra 11. oktober 2018. Hver aksjeandel er verdsatt til $ 308.000, ettersom Buffett nekter å utføre aksjesplitt på selskapets eierandeler.
Warren Buffett er en verdiinvestor. Han er stadig på utkikk etter investeringsmuligheter der han kan utnytte prisubalanser over en lengre tidshorisont.
Buffett er en arbitrageur som er kjent for å instruere sine følgere om å "være redd når andre er grådige, og være grådige når andre er redde." Mye av suksessen hans kan tilskrives Grahams tre kardinalregler: invester med en sikkerhetsmargin, tjent på volatilitet og kjenn deg selv. Som sådan har Warren Buffett muligheten til å undertrykke følelser og utføre disse reglene i møte med økonomiske svingninger.
Warren Buffett: InvestoTrivia del 1
George Soros
En annen finansiell titan fra det 21. århundre, George Soros ble født i Budapest i 1930 og flyktet fra landet etter andre verdenskrig for å unnslippe kommunismen. Passerende nok abonnerer Soros på begrepet sosial teori "refleksivitet", og bruker en "et sett med ideer som søker å forklare hvordan en tilbakemeldingsmekanisme kan skje hvordan deltakere i en markedsverdi eiendeler på det markedet."
Utdannet ved London School of Economics noen år senere skulle Soros fortsette med å opprette Quantum Fund. Forvalter av dette fondet fra 1973 til 2011, returnerte Soros omtrent 20% til investorene årlig. Quantum Fund bestemte seg for å legge ned på bakgrunn av "nye økonomiske forskrifter som krever at hedgefond skal registrere seg i Verdipapir- og børskommisjonen." Soros fortsetter å ta en aktiv rolle i administrasjonen av Soros Fund Management, et annet hedgefond han grunnla.
Der Buffett oppsøker et firmas egenverdi og venter på at markedet tilpasser seg deretter over tid, er Soros avhengig av kortsiktig volatilitet og høyst utnyttede transaksjoner. Kort sagt, Soros er en spekulant. Grunnleggende om en potensiell investering, selv om det til tider er viktig, spiller en mindre rolle i beslutningen hans.
På begynnelsen av 1990-tallet gjorde Soros en innsats på flere milliarder dollar at det britiske pundet ville svekkes i verdi betydelig i løpet av en handelsdag. I hovedsak kjempet han direkte mot det britiske sentralbanksystemet i forsøket på å holde pundet kunstig konkurransedyktig i valutamarkeder. Soros gjorde selvfølgelig en ryddig $ 1 milliard av avtalen. Som et resultat kjenner vi ham i dag som mannen "som brøt Englands bredde."
Bunnlinjen
Warren Buffett og George Soros er moderne eksempler på noen av de mest strålende sinnene i investeringshistorien. Mens de bruker markant forskjellige investeringsstrategier, har begge menn oppnådd stor suksess. Investorer kan lære mye av til og med en grunnleggende forståelse av sine investeringsstrategier og teknikker.
