DEFINISJON av brosjyreregel
Brosjyreregelen er et krav i henhold til Investment Advisers Act fra 1940 som krever at investeringsrådgivere avgir en skriftlig avsløringserklæring til sine kunder. Regelen, offisielt kjent som regel 204-3, gjelder alle føderalt registrerte investeringsrådgivere og spesifiserer tider i løpet av den rådgivende prosessen de må levere materialene til.
BREAKING NED Brosjyreregel
US Securities and Exchange Commission spesifiserer to måter en rådgiver kan tilfredsstille brosjyreregelen på:
1) Rådgiveren kan gi slik avsløring ved å gi klienten skjema ADV del 2A (brosjyre) og del 2B (brosjyretillegg).
2) Rådgiveren kan gi en faktisk brosjyre som inneholder samme informasjon som du finner i skjema ADV del 2A og 2B.
Hva er inkludert i brosjyren
Dokumentet må inneholde følgende informasjon:
- Rådgiverens bakgrunnsinformasjonTjenester tilgjengelige og gebyrene for disse tjenestene, inkludert tilgjengelige rabatter. Offentliggjøring av eventuell kompensasjon mottatt fra tredjepart (for eksempel provisjoner eller henvisningsgebyr). Om rådgiveren utøver skjønn over klientmidler Typer av klienter som rådgivning tilbys, inkludert evt. minimumsbeløp på eiendeler som skal forvaltesVis offentliggjøring av tilknytning til megler-forhandlerHver vesentlig juridisk eller disiplinær handling som har skjedd i løpet av de siste 10 årene Enhver økonomisk tilstand hos rådgiveren (for eksempel konkurs) som kan svekke dens evne til å oppfylle klientforpliktelser, må også avsløres hvis rådgiveren: Har skjønn over klientkontoerHar deponering av klientpenger eller verdipapirer Krever forskuddsbetaling på mer enn $ 500 i gebyrer, mer enn seks måneder i forveien
Hvem bør motta en brosjyre
Brosjyreregelen sier at den nødvendige informasjonen må gis til nye kunder minst 48 timer før de inngår en rådgivningskontrakt. Rådgivere må gi eksisterende kunder en ny brosjyre hvert år. Unnlatelse av å gi brosjyren anses som uredelig oppførsel.
Unntak fra brosjyreregelverket
SEC-registrerte rådgivere er ikke pålagt å levere en brosjyre til verken (i) kunder som er SEC-registrerte investeringsselskaper eller forretningsutviklingsselskaper; eller (ii) kunder som bare mottar upersonlig investeringsrådgivning fra rådgiveren og som vil betale rådgiveren mindre enn $ 500 per år.
En SEC-registrert rådgiver er ikke pålagt å levere et brosjyretillegg til en klient (i) som det ikke er pålagt å levere en brosjyre, (ii) som bare mottar upersonlig investeringsråd, eller til (iii) visse offiserer og ansatte hos rådgiveren selv.
