Hva er et Breakpoint-salg
Et breakpoint-salg er salg av et verdipapirfond til et angitt dollarbeløp som gjør det mulig for fondets eier å gå inn i et lavere salgsgebyr. Hvis en investor på investeringstidspunktet ikke er i stand til å skaffe de midlene som trengs for å kvalifisere seg til det lavere gebyret, kan han signere en intensjonsavtale som lover å nå det totale beløpet, eller breakpoint, i en angitt tidsperiode.
BREAKING NED Breakpoint Sale
Breakpoint-salg gir avgiftsrabatter til investorer basert på investeringsbrytepunktnivåer bestemt av fondselskapet. Fondsselskaper er ansvarlige for å strukturere salgsmengder og breakpoint-planer. Disse gebyrene og fordelingspunktene er detaljert i et fonds prospekt og avtalt av formidlere.
Salgslaster og bryteplaner
Åpne verdipapirfond som blir gjennomført gjennom en fullservicemegler, er pålagt å betale salgsbeløp til formidlere for tjenesten til å identifisere, anbefale og gjennomføre fondet. Salgsmengder på aksjefond kan være front-end, back-end eller nivå. Breakpoint-planer er nivåer som er satt av aksjefondet som gjør at en investor kan motta en salgsbelastningsrabatt. Rabatter fra breakpoints brukes vanligvis på fond med frontbelastning, men de kan være gjeldende for alle aksjer i et fond.
Breakpoint-rabatter begynner ofte på $ 25 000, med at rabattene øker trinnvis til et maksimalt nivå. Utover verdipapirfondets maksimale breakpoint-nivå, vil investorene ikke lenger pådra seg salgslast. Økonomiske rådgivere er pålagt å gi full beskrivelse av breakpoint-planer og sørge for at investorene er klar over når en minimal tilleggsinvestering kan kvalifisere dem til høyere rabatt.
Nedenfor er et eksempel på et punktmålingsprogram gitt av Financial Industry Regulatory Authority:
Investering og salgskostnad
Mindre enn $ 25 000: 5, 00%
Minst $ 25 000, men mindre enn $ 50 000: 4, 25%
Minst $ 50 000, men mindre enn $ 100 000: 3, 75%
Minst 100 000 dollar, men mindre enn $ 250 000: 3, 25%
Minst $ 250 000, men mindre enn $ 500 000: 2, 75%
Minst 500 000 dollar, men mindre enn 1 million dollar: 2, 00%
1 million dollar eller mer: Ingen salgskostnader
I følge ovennevnte breakpoint-plan, vil en investor som planlegger å investere de første $ 40.000 i et frontfondbelastningsfond, få en rabatt og betale et gebyr på 4, 25%, eller $ 1.700. Hvis investoren får riktig beskjed, vil hun bli fortalt at å legge til $ 10.000 for en total investering på $ 50.000 vil kvalifisere salget til en lavere salgskostnad på 3, 75%.
Akkumuleringsrettigheter
De fleste verdipapirfond vil inkludere akkumuleringsprivilegier i deres salgsbelastning og breakpoint-planer. Akkumuleringsprivilegier gjør det mulig for en investors salgskostnad fra en breakpoint-tidsplan å være basert på deres totale investering i fondet. Hvis for eksempel investoren ovenfra investerer ytterligere 15 000 dollar seks måneder senere, ville hun kvalifisere seg for samme salgskostnad på 3, 75% på $ 15 000-transaksjonen.
Letters of Intent
Verdipapirfondsselskaper med omsetningsbelastning og breakpoint-planer inkluderer vanligvis også bestemmelser for en intensjonsavtale. Denne dokumentasjonen gjør det mulig for investoren å pantsette en spesifikk investering i fondet og motta salgsbelastningsavgift for deres omfattende investering.
